信達證券總經理2個月內2次被監管談話 2021年財務槓桿大增或為IPO沖業績

  中國網財經6月24日訊(記者葉淺 樊鵬)6月10日,信達證券因境外子公司違規被證監會採取責令改正措施。

  公告信息顯示,信達證券存在的問題包括:

  一、未完成香 港控股平台的設立。

  二、返程參股公司建信國貿(廈門)私募基金管理有限公司未完成清理。

  三、未按照《證券公司和證券投資基金管理公司境外設立、收購、參股經營機構管理辦法》(以下簡稱《境外辦法》)的規定修改境外子公司的公司章程。

  證監會處罰內容還提到,《境外辦法》給予了長達3年的整改時限,但信達證券在整改時限內工作進展緩慢,對相關監管承諾事項的作出和執行較為隨意,對監管相關規定的落實明顯不夠到位。

  與此同時,總經理祝瑞敏作為公司分管境外子公司的高級管理人員、吳立光作為公司合規負責人,對相關違規行為負有領導責任,被證監會採取了監管談話措施。

  而這已是信達證券總經理2個月內第2次被監管談話。

  2022年5月7日,信達證券因為ABS業務開展違規,總經理祝瑞敏被北京證監局出具監管談話措施。

  當時的監管措施內容顯示,信達證券存在以下問題:

  一、在開展ABS業務過程中未建立有效的約束制衡機制,ABS業務開展環節違規,風險管理缺位,部分ABS項目存續期信息披露不完整。

  二、投行業務合規人員配備不足、薪酬管理不健全,投行業務內部控制有效性不足,對同類業務未執行統一標準,合規檢查和利益衝突審查不規範。

  祝瑞敏作為信達證券時任直接分管投行業務的高級管理人員,同時為信達證券總經理,對上述違規行為負有直接責任和管理責任,被北京證監局採取了監管談話行政監管措施。

  目前,信達證券正處於IPO申報的反饋階段。公開資料顯示,信達證券於2020年12月28日提交上海主板IPO申請,2022年4月16日,證監會對信達證券IPO申請資料進行了首次反饋。截至2022年6月16日,信達證券IPO最新的審核狀態為預先披露更新。

  業績方面,2021年信達證券的業績表現比較靚眼,全年實現營業收入38.03億元,同比增長20.27%;實現歸母凈利潤 11.72 億元,同比增長 42.95%,業績創近3年新高。

  與此同時,證券業協會6月17日發佈的《證券公司2021年經營業績指標排名情況》顯示,信達證券2021年的凈資產收益率為9.89%,行業排名第17位,而2020年這一數據為8.02%,行業排第29位。

  信達證券盈利質量的快速改善與槓桿率的提升不無關係。數據顯示,2020年信達證券的財務槓桿為2.58倍,行業排名第45位;而2021年的財務槓桿為3.71倍,行業排名上升至第17位。

  在加槓桿後,2021年信達證券的交易性金融資產同比大增209.04%,達到266.35億元,為近3年最高水平,然而投資業務收入波動也比較大。

表:信達證券2018-2021投資業務與交易性金融資產情況

數據來源:iFinD,中國網財經整理

  某非銀分析師向中國網財經記者表示:「證券公司財務槓桿上升過快,或是想抓住市場行情加大投入賺一筆,雖然槓桿倍數在監管要求的風控標準內,但業績波動的風險也在上升。」

  值得注意的是,證監會在信達證券IPO申報材料的反饋意見中提到,要求公司對自營收益率波動較大的原因與合理性進行說明。

台灣疫情資訊

台灣疫苗接種

相關熱門