公募REITs再現爆款:國金中國鐵建高速REIT大賣443億元

  21世紀經濟報導記者 龐華瑋 廣州報導

  又見爆款基金!國金中國鐵建高速REIT發行累計募集超400億元。

  6月24日,備受矚目的國金中國鐵建高速REIT(基金代碼:508008)公佈認購申請確認比例結果公告,公眾投資者認購基金15.35億份(比例配售前),配售比例約2.45%;網下投資者認購份額27.153億份(比例配售前),配售比例約3.22%;戰略配售3.75億份,配售比例為100%。

  據此計算,國金中國鐵建高速REIT的募資總規模約為443億元:

  (戰略配售3.75億份+網下認購27.153億份+公眾認購15.35億份)*9.586元/份=443.38億元

  分開來看,該基金公眾發售累計吸金約147.15億元(比例配售前),網下發售吸金約260.29億元(比例配售前),戰略配售吸金約35.95億元。三者總計443億元。

  吸金超400億元

  西區首只公募REITs——國金中國鐵建高速REIT在6月21日-22日發售,投資人熱情高漲,瘋搶該基金。

  6月24日,國金基金髮布《國金鐵建重慶渝遂高速公路封閉式基礎設施證券投資基金認購申請確認比例結果的公告》。

  從公眾投資者認購情況來看,公告顯示,截至2022年6月21日,公眾投資者的有效認購基金份額數量為15.35億份,配售比例為2.44613518%。

  記者據此計算,該基金此次公眾發售部分累計吸金約147億元:公眾認購15.35億份*9.586元/份=147.15億元(比例配售前)。

  而根據此前公告,國金鐵建高速公路REIT公眾投資者認購的初始基金份額數量為0.375億份,即擬公眾發售募資規模近4億元:0.375億份*9.586元/份=3.595億元。

  但該基金太受歡迎了,對公眾投資人發售時,一日吸金高達147億元,提前結束募集,最終公眾配售比例低至約2.45%。

  而從網下認購部分來看,公告顯示,截至2022年6月22日,《發售公告》中披露的45家網下投資者管理的106個有效報價配售對象全額繳納認購款,對應的有效認購份額數量為27.153億份,配售比例為3.22248002%。

  記者據此計算,該基金此次網下發售累計吸金約260億元:網下認購27.153億份*9.586元/份=260.29億元(比例配售前)。

  也就是說,國金鐵建高速公路REIT,擬網下發售的初始基金份額為0.875億份,但投資者認購高達27.153億份。

  此前公告顯示,國金鐵建高速公路REIT於6月15日進行了網下詢價,剔除無效報價後,共收到51家網下投資者管理的125個配售對象的詢價報價信息,擬認購數量總和為289,050.00萬份,為初始網下發售份額數量的33.03倍。

  總的來說,無論是公眾認購,還是網下認購,國金鐵建高速公路REIT都遠高於擬發行上限。

  網下認購高達27.153億份(公告發售0.875億份),公眾認購高達15.35億份(公告發售0.375億份)。

  此次國金鐵建高速公路REIT的公眾和網上吸金規模高達407億元。

  此外,還有戰略配售部分,13家戰略投資者有效認購申請確認比例為100%。記者按公告數據計算,戰略配售規模為約40億元:3.75億份*9.586元/份=35.95億元。

  其中,原始權益人中鐵建重慶投資集團有限公司認購數量為2.55億份,占發售份額總數的比例為51%;原始權益人重慶高速公路股份有限公司認購數量為1億份,占發售份額總數的比例為20%;其他戰略投資者認購數量為0.20億份,占發售份額總數的4%。其他戰略投資者11家,主要為券商、券商的資管產品、保險以及私募基金。

  總體來看,國金中國鐵建高速REIT的募資總規模為:

  (戰略配售3.75億份+網下認購27.153億份+公眾認購15.35億份)*9.586元/份=443.38億元

  根據此前公告,國金中國鐵建高速REIT發售總份額為5億份,份額發售價格為9.586元/份,募集總規模為47.93億元(不含認購費用和認購資金在募集期產生的利息)。

  確認比例結果的公告顯示,國金鐵建高速公路REIT初始戰略配售發售份額為3.75億份,占發售份額總數的比例為75%。網下發售的初始基金份額為0.875億份,占扣除向戰略投資者配售部分後發售數量的70%;公眾投資者發售的初始基金份額數量為0.375億份,占扣除向戰略投資者配售部分後發售數量的30%。

  據記者計算,國金中國鐵建高速REIT吸金總份額高達46.253億份,遠遠高於此前公告的發售5億份上限。吸金規模高達443.38億元,遠高於此前公告的47.93億元上限。由此可見投資者的狂熱。

  分析人士認為,國金鐵建高速公路REIT受投資人追捧的火熱景象顯示了投資者對該產品投資價值的高度認可。

  資料顯示,國金鐵建高速公路REIT是西區首只公募REITs,項目底層資產是渝遂高速重慶段項目,此高速項目是重慶市「三環八射」公路網架構中的主要通道,是連接重慶和成都兩大城市間的重要交通動脈。

  基金布局公募REITs

  今年公募REITs產品大受投資人歡迎,此前發行的華夏中交高速REIT,僅公眾認購部分吸金就超過了800億元,最終有效確認比例僅約為0.84%。

  另一個例子是首批9隻公募REITs在6月21日迎來了上市一周年,總體來看,它們在二級市場價格長時間處於溢價交易狀態。

  業內人士認為,公募REIT發行火爆的背後,一是公募REITs資產稀缺,作為與股、債相關性均較低的資產,具有良好的配置價值;二是今年市場波動較大,具有穩定收益的公募REITs更受投資人追捧。

  此外,在投資者熱情追捧REIT基金的背後,可期的分紅收益也是一大主因。據統計,在2021年成立的11隻公募REITs產品中,有10隻產品實現了分紅,派息率最高達19.14%。其中,浙商滬杭甬REIT累計派息率最高達19.14%,中航首鋼REIT以派息率17.04%緊隨其後,平安廣州廣河REIT派息率達11.59%。

  截至6月24日,包括國金鐵建高速公路REIT在內,目前市場上共發行13隻公募REITs產品。

  公募REITs深受投資人追捧,從上交所和深交所的公告情況來看,還有不少公募REITs產品在路上。

  比如,6月21日,證監會公告,准予鵬華基金註冊鵬華深圳能源清潔能源REIT,這是市場上首單清潔能源類公募REITs產品。該基金將在7月6日發行。

  此外,不少基金公司也在布局公募REITs,儲備REITs項目。

  建信基金相關人士向記者表示,「除了已經披露出來的項目,全國各地也有諸多公募REITs項目處於執行階段,建信基金也有一些在推進的項目。」

  上交所和深交所的公告顯示,中金廈門安居保障性租賃住房封閉式基礎設施證券投資基金、國泰君安臨港東久智能製造產業園封閉式基礎設施證券投資基金、紅土創新深圳人才安居保障性租賃住房封閉式基礎設施證券投資基金等多隻產品,正處於反饋或問詢中。

  此外,部分基金公司已參與和中標部分REITs項目。比如,雲南省交通投資建設集團有限公司近日在官網公告,曲勝高速公募REITs業務選聘服務機構競爭性談判評審結果出爐,其中有多家基金公司進入成交候選人名單。

  (作者:龐華瑋 編輯:姜詩薔)

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