募資450億!寧王超豪華「定增團」曝光,頂級外資現身,高瓴、睿遠也在搶籌,未來空間還有多大?

  寧德時代450億元定增結果出爐!

  6月22日,寧德時代披露定增結果,本次發行價格為410元/股,募資總額近450億元,共有22家機構成為寧德時代此次定增的戰略配售對象,包括摩根士丹利、摩根大通、國泰君安證券、泰康資產、睿遠基金、高瓴等多家海內外知名機構。

  自4月底以來,市場大幅回暖,新能源成為本輪反彈急先鋒,寧德時代股價較年內低點反彈超30%,截至6月22日收盤,寧德時代報收507元/股,總市值為1.18萬億,仍穩坐「深市一哥」位置。

  有機構預計,基於寧德時代的技術能力、產品成本控制能力、和客戶多途徑深度綁定,寧德時代仍然有望是眾多車企的第一電池供應商選擇。

「定增團」超豪華陣容

  6月22日,寧德時代披露定增結果,本次發行價格為410元/股,募資總額近450億元,共有22家機構成為寧德時代此次定增的戰略配售對象。

  值得注意的是,此次發行價格為發行底價的120.71%。此前,6月15日,有市場傳聞稱超1500億元資金熱捧寧德時代定增,定價為9.3折(390元/股)。隨後寧德時代表示定增價格目前還在核算,結果尚未出來。有市場人士認為,以目前的結果來看,定增價格相對來說還是較高的,這體現了機構投資者對公司發展前景的看好。

  此次寧德時代定增共收到42家投資者的申購報價,22家獲配,陣容堪稱豪華。既有摩根士丹利、摩根大通等頂級外資,也包括國泰君安證券、泰康資產、睿遠基金等國內知名金融機構。而作為寧德時代第八大股東,HHLR管理有限公司-HHLR中國基金(高瓴)獲配近30億元。在此次定增中,國泰君安證券、摩根大通銀行、巴克萊銀行分別以46.6億元、40.7億元和33.6億元的獲配金額位居前三。

  回顧本次定增始末,並非一帆風順。2021年8月12日,寧德時代披露定增方案,擬募集資金總額不超過582億元,主要用於擴充產能,有望新增77GWh鋰離子電池年產能,以及年產能約30GWh的儲能電櫃等。

  2021年9月30日,寧德時代收到深交所關於此次定增的問詢函:截至2021年6月30日,寧德時代持有貨幣資金746.87億元。2021年1-6月,寧德時代經營活動產生的現金流量凈額為257.42億元。資料顯示,寧德時代2018年先發上市募資53.52億元。2020年7月,非公開發行股票募資196.18億元。2021年8月再度宣布募資,兩次定增時間間隔不過一年。  

  2021年10月18日,寧德時代發佈公告,回復深交所問詢函稱,公司不存在過度融資的情形,僅2020年以來公司擬新增投資的電池生產基地項目建設資金需求就達約1100億元。公司前次募集資金已基本使用完畢,未使用部分佔比相對較低。

  隨後不久的11月15日,寧德時代調整了定增預案,將計劃募集資金總額從不超過582億元下調至不超過450億元。並對涉及的具體定增應用方向和資金規模方面做了調整,調整的主要部分是將93億元的補充流動資金方向完全去掉,其次鋰電池生產基地和擴建方向的湖西鋰離子電池擴建項目(二期)項目(31億元)被暫時擱置,寧德蕉城時代鋰離子動力電池生產基地項目投入資金從54億元調整為46億元。

  2022年4月29日晚間,寧德時代公告披露,公司向特定對象發行股票的申請獲得證監會同意註冊的批複。

  寧德時代表示,本次發行股票募集資金總額不超過450億元(含本數),扣除發行費用後,募集資金凈額擬全部用於福鼎時代鋰離子電池生產基地項目、廣東瑞慶時代鋰離子電池生產項目一期、江蘇時代動力及儲能鋰離子電池研發與生產項目(四期)、寧德蕉城時代鋰離子動力電池生產基地項目(車裡灣項目)以及寧德時代新能源先進技術研發與應用項目。

  股價反彈超30%

  自4月底以來,市場大幅回暖,新能源成為本輪反彈急先鋒,寧德時代股價較年內低點反彈超30%,截至6月22日收盤,寧德時代報收507元/股,總市值為1.18萬億,仍穩坐「深市一哥」位置。

  近期值得關注的是,寧德時代首席科學家吳凱近日表示,公司即將發佈CTP3.0電池,即麒麟電池。通過提高電池包利用空間,麒麟電池比能量大增,磷酸鐵鋰系統能量密度160wh/kg,三元高鎳可達250wh/kg,較4680電池能多裝13%的電量。

  對此,浙商證券認為,寧德時代麒麟電池(CTP3.0電池)即將發佈,看好鋰電設備新技術應用,看好鋰電池進入新一輪深度競爭,相關技術工藝加速迭代進化,鋰電設備迎來發展新機遇。

  此外,此前的6月9日寧德時代發佈澄清公告稱,近日,公司關注到「寧德時代今年半年報可能會確認一季度發生的十余億元的期貨投資損失」、「寧德時代二號人物黃世霖近期瘋狂減持套現」等市場傳聞,上述傳聞嚴重失實,並已通過網路廣泛轉載、傳播,給公司帶來較大的負面影響。公司的套期保值業務以現貨為基礎,期貨端的浮動損益有相應的現貨予以對沖,對公司業績影響較小,上述傳聞不屬實。因家庭資產規劃需要,黃世霖於1月4日與其持有100%份額的6隻私募證券投資基金產品簽訂一致行動人協議,約定黃世霖轉讓不超過200萬股公司股份給前述6隻私募證券投資基金產品,該等股份轉讓計劃已實施完畢。上述轉讓並未導致黃世霖實際控制(通過直接或間接持股)的公司股份比例和數量發生變化,不存在市場傳聞中變相減持的情況。

  而關於市場十分關注的產能擴張問題,寧德時代日前在互動平台表示,公司產能預計逐步釋放,以平穩生產保障客戶交付需求。行業產能擴張需要跟蹤最終落地情況,還需要看到將來的產品、技術在不斷地更新換代與現有工藝、設備的匹配性問題,我們認為未來有效產能是稀缺的,同時存在無效產能過剩的問題。

  開源證券最新研報認為,寧德時代在未來仍是多數主流車企的第一電池供應商選擇。2021年因需求端快速增長,寧德時代的優質電池產能供不應求,車企加快與寧德時代外的其他電池企業定點。市場擔心其他電池企業是否會搶佔寧德時代的市場份額,甚至部分車企是否會自己做電池。從車企的角度出發,定點除寧德時代之外的其他電池供應商可以保障其供應鏈安全,同時適當加強其產業鏈議價權,是必要之舉。但基於寧德時代的技術能力、產品成本控制能力、和客戶多途徑深度綁定,寧德時代仍然有望是眾多車企的第一電池供應商選擇。

台灣疫情資訊

台灣疫苗接種

相關熱門