金融科技一季報透視:全面落實貸款利率上限 加碼小微尋求業務突圍

加大小微客群信貸投放,儼然成為眾多金融科技中概股尋求業務突圍的「共識」。

截至6月中旬,在美上市的金融科技中概股悉數公布了一季度財報。

記者注意到,受宏觀經濟波動與疫情反覆影響,金融科技中概股業績呈現兩大新趨勢。

一是逾期率環比均出現小幅上升。比如信也科技(FINV.NYSE)、樂信(LX.Nasdaq)、360數科(QFIN.Nasdaq)在今年一季度的90天以上逾期率分別達到1.64%、2.4%與2.4%,環比分別上升0.38、0.48與0.86個百分點。

二是多家金融科技平台在營收穩步增長同時,凈利潤出現同比下跌。比如信也科技與360數科在今年一季度的營收分別達到24.47億元與43.2億元人民幣,同比分別增長15.8%與20%,但兩者一季度凈利潤分別是5.34億元與11.8億元人民幣,同比下降9.9%與12.5%。

多位金融科技中概股人士向記者透露,多家金融科技中概股一季度逾期率環比上升,主要是受到多方面因素影響,比如宏觀經濟波動與疫情反覆導致不少借款人收入下降,難以按時償還貸款,此外近期債鬧現象活躍也令部分借款人採取惡意逃廢債策略,拖累平台逾期率額外上漲。利潤率同比下降,或與眾多平台開始嚴格執行貸款利率上限24%規定有著密切關係,導致他們產品平均利率水準隨之下降,影響到利潤率。

一位360數科人士向記者透露,截至一季度末,他們自營消費信貸產品利率已全部落實年化IRR(內部收益率)不高於24%的規定。

記者多方了解到,針對這些新的市場環境變化,眾多金融科技中概股紛紛調整了經營策略,一是將信貸資源向高信用評級客群傾斜,以此降低逾期率;二是加大面向小微客群等B端客戶的信貸投放,對沖2C消費金融業務經營風險;三是積極拓展技術輸出業務,尋求新的業務增長點。

其中,加大小微客群信貸投放,儼然成為眾多金融科技中概股尋求業務突圍的「共識」。

記者梳理相關數據顯示,一季度樂信幫助小微客群獲得信用貸款42億元,同比增長102%;當季信也科技則向逾50.7萬家小微企業提供服務,同比增幅達到66.2%;同期360數科投向中小企業的信貸規模也達到約74億元;陸金所(LU.NYSE)在一季度將83.5%新增貸款投向小微企業主,較去年同期增長7.8個百分點。

一位金融科技平台運營總監向記者坦言,隨著國家積極出台措施扶持小微企業發展,眾多金融科技平台都將小微客群視為新的藍海市場;加之越來越多銀行紛紛追加小微信貸投放額度,更助力後者的助貸業務規模擴張「更上一層樓」。

「更重要的是,由於長期面向個體戶與夫妻店提供信貸服務,金融科技平台也積累相對成熟的風控經驗,令他們在這個市場顯得遊刃有餘。」他指出。隨著宏觀經濟波動與疫情反覆令個人貸款消費意願有所回落,個別金融科技平台正計劃將年內新增貸款規模大幅度向小微客群傾斜。

與此同時,部分金融科技平台則聚焦通過技術輸出獲取新的業務收入增長空間。比如簡譜科技在今年一季度的信用卡推薦業務收入同比增長24.8%,成為多家信用卡發行機構的最大在線客戶獲取渠道合作方。

簡普科技(JT.NYSE)聯合創始人兼CEO葉大清告訴記者,如今銀行數字化轉型需求正呈現專業化、智能化、跨界融合等新特徵,恰恰賦予金融科技平台新的技術輸出拓展空間,比如金融科技平台可以協助金融機構通過不同渠道獲取客戶同時,更好地識別與分析客戶畫像,向客戶提供更好服務並提高客戶全生命周期價值。

多管齊下遏制逾期率上升

一位金融科技中概股人士向記者透露,去年四季度起,他們已注意到逾期率有所回升。究其原因,一是宏觀經濟波動導致部分借款人收入受到影響,無法按時償還貸款,今年以來多地出現疫情導致這種狀況雪上加霜;二是近期債鬧現象升溫,令平台逾期率額外上升。

「今年一季度,不少涉足助貸業務的金融科技中概股紛紛採取相對審慎的運營策略。」他告訴記者。目前他們已將信貸資源向高信用評級客群傾斜,同時,對某些存在逾期風險的客群暫停放貸。

記者獲悉,這導致一季度部分金融科技平台借款促成規模相應減少。比如一季度樂信為金融機構促成的借款額為432億元,較2021年一季度同比下降19.8%。

但是,多家金融科技中概股貸款規模仍實現逆勢增長。比如在今年一季度,360數科促成的貸款規模達到988億元,同比增長33.29%;信也科技則創造貸款規模397億元,同比增長48.1%;小贏科技促成貸款及自營貸款額達到153億元,同比增長40.5%。

上述金融科技平台運營總監對此認為,這背後,主要受到兩大因素的影響,一是樂信原先的借款規模基數較大,在宏觀經濟波動與疫情反覆的影響下,藉助壓縮貸款規模控制相應信貸風險不失為一種穩妥做法,相比而言,部分金融科技中概股原先的貸款規模基礎相對較低,反而能發揮「船小好調頭」優勢,布局新業務維持貸款規模增長;二是今年以來,眾多實現貸款規模增長的金融科技中概股都在小微業務方面投入大量信貸資源,帶動貸款規模水漲船高。

數據顯示,一季度信也科技在小微領域促成的借款金額增長至98億元,占當季促成借款總額的24.7%。

在多位業內人士看來,相比藉助新業務布局維繫貸款規模增長,當前金融科技中概股急需解決的,是優化風控策略扭轉逾期率持續上升困局。

360數科首席風險官鄭彥表示,他們正持續優化風險模型,通過引入更多高信用評級與高質量用戶,令借款人風險狀況得到改善,還款拖欠率已從一個季度前的5.4%調降至5.2%;此外,面對疫情反覆令30天回款率按季由87%降至86%,他們也在積極調整貸后管理策略,通過提醒借款人遠離債鬧組織與重視個人信用記錄等方式,有效提高回款率。

「隨著復工復產持續推進令廣大借款人收入回升,下半年信貸資產質量或將逐步改善。」他指出。

一位樂信人士指出,如今他們正優化存量用戶風險分級策略,加快清退高風險用戶,提升低風險等級用戶的貢獻佔比。

加碼小微客群與數字化營銷業務

值得注意的是,加碼小微信貸業務儼然成為眾多金融科技中概股在市場環境變化下尋求業務突圍的共同選擇。

其中,360數科、信也科技、陸金所等金融科技中概股在一季度的小微信貸規模均得到持續增長。此外,面對一季度信貸促成規模同比下降,當季樂信仍協助小微企業獲得信用貸款42億元,同比增長102%。

記者多方了解到,目前越來越多金融科技中概股正與中小銀行合作,一面研發麵向小微客群的個人工商貸、票據貸、稅貸、煙草證貸等助貸產品,一面則針對新市民創業群體提供專屬信貸產品。

但是,儘管一季度小微信貸業務持續快速增長,多位金融科技中概股人士直言這項業務正遭遇越來越強的「天花板」效應。究其原因,一是金融科技中概股的小微業務增長,主要來自現有的存量客群。但是,若存量小微客群「悉數耗盡」,金融科技平台如何獲取新客戶,如何做好新客戶的風險特徵洞察與風控措施,將成為小微業務能否穩健發展的一大挑戰;二是為了控制小微客群風險,部分金融科技中概股將大量小微信貸資源投向煙草零售等特定行業小微客群,導致業務發展存在明顯的局限性,無法快速拓展到其他領域小微客群。

「更重要的是,隨著疫情反覆導致眾多零售批發與餐飲等行業個體戶與夫妻店經營狀況遭遇新的變化,金融科技平台如何及時優化風控模型避免逾期壞賬率飆升,很大程度將影響他們未來的小微信貸業務成績單。」一位金融科技平台小微業務負責人指出。

記者了解到,目前越來越多金融科技中概股正嘗試與各類消費場景機構、小微企業財務SaaS平台開展合作,力爭打通小微企業的上下游貿易信息數據、后疫情時代復工復產的新經營數據、資金周轉狀況變化等信息,在做好風控同時逐步擴大小微信貸客群覆蓋面。

與此同時,部分金融科技平台則另闢蹊徑,通過賦能銀行完善數字化營銷獲取新的業務發展空間。

葉大清告訴記者,隨著銀行持續推進數字化轉型,他們對提升用戶留存率與客戶忠誠度有著更高要求,金融科技平台可以憑藉自身科技賦能,協助金融機構在不同渠道獲取客戶同時,更好地識別與分析客戶畫像,協助他們提供更優質金融服務,進一步提升用戶留存率與客戶忠誠度。

「今年以來,我們加快了全渠道策略的布局,將信用卡推薦等數字化營銷服務拓展至用戶群龐大、數據豐富、金融需求巨大的相鄰品類,並基於社交裂變、私域流量的全渠道協同管理平台擴展各類非金融服務,幫助銀行實現多渠道的獲客、留客與促活。」葉大清指出。這令一季度簡譜科技的數字化營銷服務收入同比增長2.5倍,其中新業務季度收益率環比提高10個百分點。

(作者:陳植 編輯:曾芳)

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