2021年國內消費復甦實錄:三四線城市更「適應」常態化防疫

這是一份一手數據量最大、涉及人群最多、覆蓋地域最廣、標籤描述最豐富、動態監測最實時的國內系列消費指數。

文/瞭望智庫金融研究院 王亭亭

5月11日,瞭望智庫與中國民生銀行信用卡中心共同發佈《2021年「百城、千街、萬店」消費指數報告——防疫常態下的國內消費復甦實錄》(下稱「年度報告」)。線上發佈會期間,瞭望周刊社黨委常委、副總編輯蘇會志和中國民生銀行黨委委員、副行長林雲山分別緻辭,中國民生銀行信用卡中心黨委委員、副總裁許強詳細解讀報告,瞭望周刊社黨委委員、瞭望智庫總裁王建軍參加會議,瞭望智庫金融研究院院長聶歐主持會議,中國社會科學院金融研究所金融科技研究室主任尹振濤及中國民生銀行信用卡中心多位部門負責人共同見證報告發佈。

一如既往,年度報告是在中國工商銀行牡丹卡中心的戰略支持、中國光大銀行信用卡中心、中國民生銀行信用卡中心的數據和調研支持下,由課題組對2020年GDP總量百強城市(下稱「GDP百強城市」)、百萬數據樣本、90多萬個商圈街道、320萬個小微及個體工商戶進行抽樣後,設置300多個數據標籤最終形成了一手數據量最大、涉及人群最多、覆蓋地域最廣、標籤描述最豐富、動態監測最實時的國內系列消費指數。

此前,瞭望智庫先後在2021年首屆中國國際消費品博覽會、第六屆新金融論壇等重大活動上,分別發佈了2021年前三季度的「百城、千街、萬店」消費指數報告。其中,每個季度都有應季專題,比如「618 購物節」、成渝經濟圈、城市夜經濟、「雙減」改革等,力爭從季節變化、社會熱點、重大改革等方面全方位追蹤消費變化

與2021年前三季度不同,此次年度報告是以年度「百城、千街、萬店」指數為主體、以四季度指數為專題,同時加入了對京津冀協同發展「紅利圈」的獨家分析,分別從區域發展差異、城市特色發展、公共治理水平等方面聚焦新熱點、尋找新故事。

這一次,庫叔有了更客觀、更有料的發現。一起來看。

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三四線城市更「適應」常態化防疫

瞭望周刊社黨委常委、副總編輯蘇會志表示,總體上,疫情對消費規模帶來了較大衝擊,但也同時帶來了消費場景和模式的迭代更新,催生了一系列「新消費」產業鏈,豐富了一系列科技應用場景,從根本上改變了老百姓的觀念。

瞭望周刊社黨委常委、副總編輯蘇會志

先來看庫叔的一個發現——2021年三四線城市居民的消費健康度明顯提升。

首先,課題組綜合GDP百強城市的居民當期消費、跨期消費、極端消費、消費擴容情況四個維度,發現「總指數」年度20強城市中,三四線城市佔據8席,佔比40%。

進一步分析發現,自2021年三季度起,三四線城市的居民消費健康度就呈明顯向好趨勢,尤其是湖州、廊坊、滁州等城市,下半年發力躍居上游。一定程度上說明,這些城市對於防疫常態化的適應力或相對更強,且全國範圍內下沉市場的消費空間、消費潛力正在逐步顯現。

其次,三四線城市居民對自身消費額度、筆數的跨期安排正漸趨理性。

2021年居民跨期消費健康度20強中,70%為三四線城市;尤其是下半年的跨期消費健康度20強中,三四線城市佔比高達90%。其中,廊坊、湖州連續四個季度進入20強,且下半年始終位於前列。三季度伊始,就有宿遷、漳州首次上榜;連雲港、駐馬店、榆林也相繼上榜,並在四季度進一步提升。一定程度上說明,以「小鎮青年」為代表的三四線城市消費群體,正因就業和收入的逐步恢復而變得更加量入為出。當然,2022年表現是否穩定,還有待進一步觀察。

再次,三四線城市居民對單筆大額消費的把控度也普遍向好。

2021年極端消費健康度20強城市中,三四線城市佔比也高達60%。從各季度表現來看,二季度,20強排名出現上升的城市中80%為三四線城市;三、四季度,濰坊、邯鄲、江門、天津、柳州、煙台、大連、許昌、唐山、茂名錶現穩定,排名穩中有升。進一步說明穩就業、促消費政策逐步開始顯效。

此外,三四線城市的居民消費擴容表現(包括消費規模擴大、消費結構升級、消費傾向變化等)也可圈可點。

2021年全年消費擴容情況的20強城市中,除天津為新一線城市外,其餘均為三四線城市。尤其是下半年期間,三四線城市表現出有力的向好趨勢,德州、廊坊、茂名、遵義、湛江、榆林、綿陽、菏澤排名連續兩個季度持續提升。

課題組分析,一方面,由於一二線城市的消費結構已相對成熟和穩定,消費擴容和升級空間尚待進一步挖掘,而三四線城市的消費體系整體尚待成長和發展,居民的消費升級需求相比大城市可能更為突出。另一方面,中央一再提倡的消費下沉趨勢,為三四線城市的消費擴容提供了優渥土壤。隨著共同富裕、 數字經濟、鄉村振興等國家政策的不斷推進和落實,以社交電商、直播帶貨等為代表的新消費形式逐漸成為主流,使得三四線城市「小鎮青年」「自由職業者」等群體有了消費升級的觀念和途徑,一定程度上提升了低線城市的消費增速。這也進一步證明,疫情帶來了廣泛的消費場景和模式迭代更新,正從根本上改變老百姓的觀念和習慣。

更重要的是,防疫常態化並未深度影響三線城市居民的線下消費需求。

課題組根據GDP百強城市線下店鋪的銷售額度、銷售筆數、額度波動和筆數波動四個維度數據篩選出了1萬家「閃亮店鋪」,將這1萬家店鋪按照所屬城市進行數量歸總,再將這些城市按照各自擁有的閃亮店鋪數量進行排名。隨後發現,每個季度擁有閃亮店鋪數量的20強榜單中均有三線城市入榜,年度榜單中也有三線城市入圍,甚至有超越部分二線城市的卓越表現。這進一步說明,三線城市不僅線上消費活躍,線下店鋪經營狀態也相對較好,防疫常態化並未深度「勒殺」居民逛街、聚餐等購買需求。2

一線及新一線城市有待結構性改善

中國民生銀行黨委委員、副行長林雲山表示,《2022年政府工作報告》指出要堅定實施擴大內需戰略,推動消費持續復甦。疫情常態化形勢下,消費是經濟增長的持久動力,信用卡作為連接金融供給側與消費需求側的重要支付工具,在拉動消費、擴大內需、服務民生和實體經濟方面有著天然使命。

中國民生銀行黨委委員、副行長林雲山

憑藉龐大的人口流入紅利和紮實的居民消費基礎,大型城市一直領跑全國。但庫叔卻發現,2021年,一線及新一線城市的居民消費健康度、店鋪及街道穩健度出現了結構性分化。

首先,來看看全年情況。首先是亮眼的「黑馬」天津。綜合2021年全年數據,課題組發現,四大指標中無論是當期消費、跨期消費、極端消費還是消費擴容的健康度排名,天津都名列前茅且佔了三席「冠軍」——自二季度以來總指數就始終保持首位,超過了北、上、廣、深四大一線城市。除天津外,年度指數中,上海、北京、杭州、成都分列第二名至第五名,整體表現較好,其中北京、上海更為穩定。在疫情防控常態化之時,尤其是北京舉辦全國兩會、上海舉辦中國國際進口博覽會等大型活動期間,兩地居民仍然展現出消費健康向好的態勢。但是,分化也由此開始。年度總指數20強中,以杭州、南京、重慶為代表的新一線城市,當期消費健康情況表現較好,但跨期消費、極端消費、消費擴容等方面的健康度卻普遍排名靠後。

以當期消費健康情況為例。數據顯示,上海、北京、杭州、天津的居民當期消費健康情況表現最為穩定,2021年連續四個季度均排在前五位。一線城市中,北京、上海每個季度均位列前三,廣州在二季度進入20強後表現也相對穩定,但深圳一直未進入 20 強。新一線城市中,天津、杭州、成都、南京全年表現穩定且均排名前列,其他新一線城市則呈現不穩定波動。

其次,一線及新一線城市居民對自身消費額度、筆數的跨期安排表現,也呈現出明顯的地域差異。

從2021年跨期消費健康情況來看,一線及新一線城市中僅北京、天津、成都進入20強,並且在季度20強中的佔比呈遞減趨勢,四季度僅有天津上榜。

課題組分析,一方面,過去十 年間,由於新一線城市消費基數及基礎設施發展較快、信息基建和信息接受速度較快、人口凈流入量巨大、外來務工及流動人口需求不穩定等因素,使得互聯網金融尤其 P2P 等機構炮製並鼓勵「先消費,後掙錢」「拆東牆補西牆」等不良消費觀,對於新一線城市居民影響相對更大。消費觀的改變非一日之功,這些城市居民對個人消費額度、收入的安排已趨於合理,但在單筆大額消費、使用信用卡提前消費的均衡安排等方面仍有改善空間。這也就是說,與中小城市相比,大型城市居民對消費額度的使用和分配相對更為開放,消費習慣可能相對更為「任性」,較少考慮每個時期對消費額度、筆數的均衡分配。

再次,一線及新一線城市中代表性街道的繁榮度、活力值、穩定度表現也呈現分化。

一方面,課題組在銷售額度、銷售筆數、額度波動和筆數波動四個維度,對GDP百強城市的所有街道進行綜合計算排名,最終從全國範圍內篩選出1000條代表性街道,並按照其所屬城市進行了數量歸總,對百強城市按照其擁有的高人氣街道數量進行排名。從各季度和全年表現來看,一線城市中,北京始終領先於其他一線城市,廣州與上海的表現也比較穩定,深圳相對較弱;新一線城市中,佛山、東莞、蘇州、重慶、成都始終在20 強榜單之內,表現得比其他新一線城市穩定。

課題組還發現,2021年擁有高人氣街道數量的城市排名20強榜單中,長三角地區和珠三角地區的城市居多,一定程度上表明城市的經濟發達程度與營商環境休戚相關。因此,為切實提振消費,還需要對大量有活力的小微企業、個體工商戶予以支持,給予其更適宜的營商環境。另一方面,從店鋪經營情況來看,在全年和各季度擁有閃亮店鋪數量的城市排名中,北京、重慶、廣州始終位列前列,尤以重慶和北京更為突出。其中,重慶、北京、武漢、成都、上海、廣州、濟南連續四個季度上榜,表現堅挺。與一、二季度部分城市排名出現較大波動不同,三、四季度城市排名的波動幅度相對較小,尤其是一線及新一線城市更是相對穩定。一定程度上說明,一批大城市的消費規模已於2021年下半年趨於穩定,正在發揮 「定盤星」的關鍵作用,能夠較快地從變化中找到新的平衡,穩住全國消費基本面。
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京津冀「紅利圈」——津冀出現高下之分

中國民生銀行信用卡中心黨委委員、副總裁許強表示,消費已成為國民經濟穩定恢復的主要動力,在擴大內需戰略的落實進程中,以北京、天津為代表的部分「京津冀經濟圈」城市,正在不斷以各類促消費、穩消費舉措,推動消費的持續復甦。

中國民生銀行信用卡中心黨委委員、副總裁許強

庫叔注意到,2021年除天津表現搶眼外,廊坊、唐山等少數京津冀城市也表現亮眼,但分化明顯。在北京的帶動下,京津冀城市協同發展的步調和節奏呈現出明顯差異。

首先,天津一馬當先,戰鬥值拉滿。

2021年全年,天津在總指數中位列榜首,並在跨期消費、極端消費、消費擴容三個細分維度排在首位,當期消費位列第四,總體上超越四大一線城市。

一是當期消費上,二季度起,天津居民當期消費健康度持續穩定在第四位,與北京、上海、杭州等城市競爭激烈;

二是跨期消費上,天津連續四個季度上榜,且是第四季度唯一上榜20強的大型城市;

三是極端消費上,天津在二、三、四季度均居榜首;

四是消費擴容上,天津在一、二季度位列榜首。

課題組發現,整體上,疫情似乎並未對天津居民的日常消費和工作投入造成本質影響,天津居民仍表現出極其強勁的消費意願、消費實力和相對科學的消費習慣。2021 年天津居民在使用和分配消費額度、安排單筆大額消費等方面,基本做到了均衡、理性、穩定,更好地適應了防疫常態化節奏。

其次,河北分化明顯,離京越「近」紅利越多。

由於GDP全國百強城市中,河北省城市入圍較少,課題組主要以石家莊、廊坊、唐山、邯鄲四個代表城市為主體,觀察分析河北省在京津冀協同發展政策下居民的消費表現。

2021 年,這四個城市的消費健康度呈現出較大差異。

一是總指數上,廊坊、唐山在各個季度的表現均超越石家莊和邯鄲, 且優勢明顯。

二是當期消費上,廊坊和唐山仍保持領先地位,但優勢不明顯。並且,四個城市的當期消費健康度排名均不靠前。
三是跨期消費和消費擴容上,廊坊和唐山的領先地位明顯,甚至曾在個別季度進階至全國前三甲。
四是極端消費健康度上,唐山和邯鄲處於領先地位,尤其是邯鄲表現得更為穩定。
課題組分析,首先,離京越「近」紅利越多:四個城市中廊坊、唐山與北京的地理距離、產業聯動更緊密,居民消費習慣也與北京更為接近,消費健康度更高。其次,邯鄲這類城市居民幸福指數更高:四個城市中邯鄲距離北京的地理距離和「政策距離」都相對較遠,因此在其他幾個細分維度上表現弱於廊坊與唐山,但在極端消費上卻表現非常穩定,表明邯鄲居民對於超大額、大額消費(如奢侈品)的追求並不旺盛。再者,河北省對於政策紅利的綜合承載力仍有較大提升空間。石家莊作為河北省省會城市,在各項指標上始終處於落後位置,這也代表了眾多河北省其他城市的現狀。因此,大力提升河北省對於京津冀政策紅利的綜合承載力,帶動更多城市在硬體和軟體建設上更高效、更健康地發展,是為京津冀協同發展提供新空間的有效舉措。

原標題:《想看2021年最真實的國內消費復甦實錄,點開查收!》

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