配股、發債、併購票據 房企開年「找錢」應對償債高峰

原標題:配股、發債、並購票據 房企開年「找錢」應對償債高峰 來源:貝殼財經

新年伊始,多家房企忙碌著「找錢」,以應對2022年即將到來的首次償債高峰。

據新京報記者不完全統計,進入2022年的14天以來,已經有融創、中海地產、龍湖集團、華僑城、綠城、旭輝等超10家房企實施配股或發佈新一輪融資計劃。而相對於去年融資政策的趨緊,今年年初融資政策有所鬆動,不少房企正在加緊抓住年初融資的「窗口期」。

當前,不少房企正在加緊抓住年初融資的「窗口期」。圖片來源/IC photo

融創等多家龍頭房企配股

1月13日,融創中國率先發佈了新的配股公告,而這一次配股距離上次配股過去不足三個月。

根據融創中國發佈的公告,1月12日,融創中國、融創國際投資控股有限公司及配售代理訂立一份配售及認購協議,擬以每股10港元配售4.52億股股份,預計認購事項所得款項總額為45.20億港元,摺合約5.80億美元。

此次融創配股的配售價格「打折」力度再次加大,其配售價格較2022年1月12日在聯交所報收市價每股11.80港元折讓約15.3%。而去年11月,融創就曾以每股15.18港元的價格獲取融資74.16億港元(摺合約9.52億美元)。

這樣兩次配股融資算下來,融創合計獲得119.36港元的融資款項。而融創也在公告中表示,新一次配股融資所得款項的一半將用於償還貸款。兩次配股、出售股權和資產,可以看出,融創為了「過冬」正在儲備更多的「糧草」。

選擇配股的不止融創一家。2021年年底至今,陸續已經有世茂集團、新城發展,中國奧園以及龍光地產等龍頭房企通過配股融資來補充現金流。

以中國奧園為例,其在去年下半年以來接連開展三次配股融資,合計募資約16億港元。

不僅僅是上市母公司,房企還動用旗下多重上市平台進行配股融資,尤其是目前資本市場熱度猶存的物業平台。以碧桂園服務為例,去年11月,碧桂園配售1.5億股新股,每股配股價為53.35港元,融資總額達到80.03億港元。

整體來看,從去年11月至今年1月14日,陸續已經有超過約10家房企或者物業公司進行配股融資,掀起了年末、年初的一波「配股潮」。

應對償債高峰,房企啟動「花樣」融資

在房企頻頻通過配股等方式加大融資力度的背後,是不容忽視的償債壓力。機構數據顯示,2022年開年即是償債高峰期。

據中指研究院數據統計,截至2021年12月31日來看,2022年房企將有6589.4億元債券到期,信用債佔比47.0%,海外債佔比53.0%;其中,海外債償債高峰集中在上半年,信用債集中在3-9月。此外,2020年信託發行規模為9231.0億元,平均發行期限在1.6年左右,2022年同樣面臨較大的償還壓力。

具體來看,2022年1月,房企需償還到期信用債、海外債金額總計達到681.4億元,佔全年需償還6589.4億元到期債務的10.3%,而3月份到期債務達到776.3億元,佔比增至11.8%。這意味著,2022年開年,各大房企便要面對償債高峰。

相比於去年融資趨緊的態勢,今年年初,隨著融資政策的有所放鬆,多家房企抓緊「窗口期」融資來應對即將到來的償債高峰。

據不完全統計,進入2022年的這13天內,已有旭輝、濱江、龍湖等房企發佈融資計劃。其中,1月3日,旭輝宣布額外發行1.5億美元2026年到期優先票據,而在去年11月,旭輝就曾通過供股募資約16.7億港元;1月5日,濱江公告發行2022年度第一期超短期融資券,發行金額9.6億元,票面利率4%;1月10日,龍湖宣布將於1月13日-14日公開發行規模不超過28億元的2022年第一期公司債券,分為3.15%-4.15%的6年期和3.6%-4.6%的8年期兩種無擔保債券。

除此之外,更多有著國資背景的房企們也在加快融資腳步。近日,中海地產、金隅集團、建發股份、華僑城、綠城等房企均通過發行公司債、中期票據等方式進行融資,融資金額少則數億元,多則超過20億元。

值得一提的是,一些企業忙著融資「過冬」,而另外一些房企則準備抄底並購。1月12日,央企招商蛇口註冊完成了30億元並購票據,首期發行25.8億元,其中12.9億元用於收購住宅項目公司股權,這也是國內發行的首單並購票據。

央企招商蛇口此次「試水」發行首單並購票據也符合監管層的引導。去年年底,央行、銀保監會聯合發佈了《關於做好重點房地產企業風險處置項目並購金融服務的通知》,並且會同國資委召集部分民營、國有房地產企業和主要商業銀行召開座談會,鼓勵優質企業按照市場化原則加大房地產項目兼并收購,鼓勵金融機構提供兼并收購的金融服務,助力化解風險、促進行業出清。

可以預見的是,2022年,在償債壓力下,更多房企必須採取更多自救措施來度過危機。隨著今年並購動作的展開,房地產行業也將面臨著新的洗牌。

新京報記者 徐倩

編輯 楊娟娟 校對 柳寶慶

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