科創板三季報前瞻: 長遠鋰科凈利潤增幅13倍奪下預增王 多家半導體公司業績亮眼

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10月15日,前沿生物-U(688221.SH)披露科創板首份2021年第三季度報告,正式拉開科創板三季報行情。

21世紀經濟報道記者據Wind數據統計,截至10月20日,包括三季報和業績預告,科創板共有40家公司披露三季度業績,其中共有27家公司業績預增,5家預減,2家續盈,2家扭虧,還有4家虧損。按證監會行業分類,在業績增長的公司中,屬計算機、通信和其他電子設備行業最多,共有9家公司。

整體來看,科創板公司前三季度業績表現良好,17家公司凈利潤增幅在100%以上,增速最快是長遠鋰科(688779.SH),預計實現凈利潤約5.14億元-5.47億元,增長1389%-1485%。

浙商證券策略分析師王楊表示,「復盤發現,無論是2019年的半導體還是2020年的新能源,往往是三季報窗口期后開啟了行情,換言之,三季報確認使得其配置價值顯性化。站在當下,隨著三季報逐步落地,綜合產業背景、估值水平和基金配置,半導體或有望引領科創板行情。」

新能源產業鏈企業業績增幅靠前

從凈利潤預增幅度看,共有17家公司預計前三季度凈利潤同比增長100%以上,5家公司凈利潤增速在200%以上,分別是容百科技(688005.SH)、奧來德(688378.SH)、長遠鋰科、芳源股份(688148.SH)和嘉元科技(688388.SH)。

新能源汽車行業第三季度延續了產銷兩旺的局面,因此帶動產業鏈企業業績持續增長。目前不少業績增速居前的企業都出自這一板塊。

其中長遠鋰科的凈利潤增幅高達13倍以上。長遠鋰科是寧德時代上游供應商,主要為寧德時代及其子公司銷售三元正極材料、三元前驅體及提供受託加工服務。隨著寧德時代市場佔有率不斷提高,公司三元正極材料等產品的需求也大幅增長。值得注意的是,該公司今年上半年凈利潤增幅高達1939.9%。

同處於新能源汽車產業鏈的容百科技也實現了業績的大幅增長,其預計前三季度實現凈利潤約5.3億元-5.6億元,同比增長367.04%-393.47%,業績增速目前位居第二。

公司稱,前三季度受海外市場需求增長帶動,公司NCM811、Ni90及以上高鎳、超高鎳系列、NCA產品銷量同比大幅增長。孚能科技、蜂巢能源等優質客戶訂單佔比持續提升。公司與上游企業建立長期、穩定的戰略合作關係,進一步拓寬原材料供應渠道。伴隨新建產能的快速釋放,第四季度產銷量增長將進一步加速。

不過值得注意的是,不斷上漲的原材料成本已經開始侵蝕產業鏈中游企業的利潤水平。部分企業第三季度業績增速較上半年已經明顯放緩。

芳源股份前三季度凈利潤也實現了241%的增長,公司從事鋰電池三元正極材料前驅體和鎳電池正極材料的研發、生產和銷售,位於行業中游。不過和上半年凈利同比增長12倍相比,第三季度業績還是有所放緩。

從原因看,主要是因為成本提升擠壓了利潤。公司稱,因硫酸、液鹼等主要輔助材料成本增加,首發上市各項活動費用及財務費用增加,綜合導致第三季度歸屬凈利潤增速不及營業收入增速。

幾家歡喜幾家憂,除了增速居前的行業,也有不少業績虧損企業。目前預計前三季度業績虧損的企業還是集中在生物製藥行業,這些企業大多還處於研發投入期,核心產品尚未大規模商業化,導致企業現階段仍處於虧損狀態。

專註創新葯研發的前沿生物-U(688221.SH)前三季度虧損1.77億元。上海誼眾-U(688091.SH)預計前三季度實現歸屬於母公司股東的凈利潤約為-2200萬元至-2500萬元,該公司主營業務是抗腫瘤藥物改良型新葯的研發及產業化,核心產品是注射用紫杉醇聚合物膠束,但目前仍無產品商業化。

主營業務為軟體開發的普元信息(688118.SH)前三季度預計虧損,不過從已經披露的信息來看,公司報告期內虧損主要是由於公司業務具有季節性特徵,公司在第三季度已經實現盈利。還有一家虧損公司是工業機器人企業埃夫特-U(688165.SH)。

「缺芯潮」推動半導體行業公司業績持續增長

科創板雲集了眾多半導體產業鏈公司,且「缺芯潮」持續,這些公司第三季度業績狀況令市場關注。

與前述新能源材料行業的確定性增長類似,半導體行業在第三季度也延續了上半年的良好走勢。典型代表如晶晨股份(688099.SH)、利揚晶元(688135.SH)、力合微(688589.SH)、宏微科技(688711.SH)。

晶晨股份表示,2021年集成電路行業呈現出逐步復甦態勢,消費電子需求持續回暖。公司智能機頂盒晶元的國內外出貨量均有大幅提升,AI音視頻系統終端晶元的海外出貨量大幅提升;同時藉助現有客戶群和SoC的平台優勢快速導入新產品。WiFi藍牙晶元及汽車電子晶元也取得進一步進展。

公司預計前三季度實現凈利潤約4.83億元-5.03億元,同比實現扭虧為盈,其中第三季度預計實現凈利2.33億元-3.53億元,幾乎是上半年凈利總和。

利揚晶元對業績增長的原因表述與晶晨股份如出一轍,受益於國內集成電路的發展,同時隨著募投項目逐步推進,測試產能逐漸釋放併產生效益,公司2021年前三季度延續在5G通訊、MCU、AIoT等領域的晶元測試增長趨勢。第三季度測試訂單飽滿,產能處於滿負荷運轉狀態。預計實現凈利潤約7700萬元-8200萬元,同比增長152%-168%左右。

此外,宏微科技預計2021年前三季度實現歸屬於上市公司股東的凈利潤4367.11萬元-4803.82萬元,同比增長133.17%-156.48%。力合微預計實現凈利潤約1650萬元-1750萬元,增加106%-118%。

21世紀經濟報道記者此前報道指出,由於智能手機業務受缺芯缺料影響,下半年安卓手機市場受影響較大,各大機構都下調了對半導體市場的預期,多家產業鏈公司在第三季度業績有所放緩。但從目前科創板公司的情況來看,這種情況並不明顯,多數公司第三季度增速仍然迅猛。

再比如主營業務為OLED有機光電材料的奧來德(688378.SH),預計前三季度凈利潤約1.45億元-1.50億元,同比增長307.78%-321.84%,公司第三季度盈利能力環比明顯提升,公司稱報告期內有機發光材料和蒸發源設備銷售額較上年同期均有較大幅度增長,推動企業凈利潤水平同比明顯增長。

(作者:張賽男,夏馨 編輯:張玉潔)

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