新力即將到期2.5億美元債兌付存不確定性,中鐵信託踩雷寶能超20億,市場預計央行四季度或降准丨預警內參(第四十七期)

原標題:新力即將到期2.5億美元債兌付存不確定性,中鐵信託踩雷寶能超20億,市場預計央行四季度或降准丨預警內參(第四十七期)

21世紀資管研究院研究員 趙陽 地產風險持續發酵,新力控股即將到期的2.5億美元債兌付存不確定性,或觸發其他債券交叉違約;建業地產近期贖回1428萬美元11月到期6.75%票據;中國泛海收兩項民事判決書,要求償還建信信託合計10億元本息;中國奧園到期贖回15億元本公司全資附屬公司發行的境內公司債券。

監管行業方面,專項債發行正在持續加速。財政部政府債務研究與評估中心公佈的數據顯示,9月各地組織發行新增地方政府債券5716億元,新增專項債發行規模創出年內月度新高。市場預計央行四季度可能降准。

重點關注:

1.新力即將到期的2.5億美元債兌付存不確定性,或觸發其他債券交叉違約

新力控股公告,公司若干附屬公司有若干逾期付款。公司持續與有關貸款人積極進行協商,以期就還款安排達成一致,而於公告日期有關貸款人並未要求加速清償或採取任何其他強制行動。截至目前,儘管已委任接管人,公司境內附屬公司的業務營運維持穩定且大致上不受該債權人已採取的強制行動影響,包括就公司若干境外附屬公司的股份委任接管人。除了公司根據融資協議獲授予的7500萬美元有抵押融資外,於公告日期及就董事會所知,集團重大境外融資安排項下的負債金總額為10.05億美元。

2.寶能廣州汽車產業園項目信託利息逾期 信託公司稱查封資產可覆蓋本息

據經濟觀察網,有投資者提供了一份「中鐵信託-寶能廣州汽車產業園項目(一期)集合資金信託計劃第一次臨時公告」,該公告內容顯示,中鐵信託通過公開渠道查詢發現,該信託計劃的保證人姚振華、深圳市寶能投資集團有限公司存在被法院強制執行情況。保證人寶能投資、姚振華的前述事實已構成債務人的交叉違約。截至公告披露日,債務人未能按期支付貸款利息,保證人亦未能按約履行保證責任。

中鐵信託理財客服回復稱,中鐵信託-寶能廣州汽車產業園項目分為兩期,目前均發生了逾期,規模超過20億。同時,中鐵信託在公告中表示,目前已先後採取了多項措施保障信託財產安全,如對抵押土地、質押股權、保證人賬戶等資產的查封凍結,已查封的資產可以覆蓋全部貸款本息。

3.啟迪環境:中誠信國際將其主體及相關債項信用等級由AA下調至A+

10月12日,啟迪環境科技發展股份有限公司公告稱,中誠信國際於9月24日將公司主體信用等級由AA調降至A+,評級展望維持負面;將「16桑德MTN003」、「17桑德MTN001」的信用等級由AA調降至A+。啟迪環境表示,本次評級下調,不會對公司生產經營構成重大不利影響。公司已通過多種形式疊加過渡目前階段性流動資金緊張的困境:包括由控股股東方直接給予資金資助、加強項目資金回款加快應收賬款回收、出售部分子公司股權或資產以及積極推進吸並暨重大資產重組等方案,解決公司目前所面臨的階段性資金壓力。公司目前相關債務情況,也與城發環境尋求共同解決方案,債務風險逐步得到有效化解。整體徵信及流動性將在公司換股吸收合並暨重大資產重組方案實施完成後將得到全面解決。公司將遵循誠信經營理念,積極妥善解決目前存在的階段性流動資金困難。

4.花樣年中國集團與地產集團組織架構合並屬實

10月12日,據中證網,有傳聞稱,花樣年集團(中國)有限公司(簡稱「花樣年中國集團」)與其全資子公司深圳市花樣年地產集團有限公司(簡稱「地產集團」)組織架構合並,並成立專門的債務與資產重組小組。對此,花樣年控股方面回應:花樣年中國集團與地產集團組織架構合並屬實。針對此次境外流動性問題,花樣年在地產投資決策小組、地產產品決策小組、地產招采決策小組等決策委員會的基礎上,增設專門的債務與資產重組小組。由花樣年執行董事柯卡生擔任小組組長,在董事會和公司管理層的領導下,統籌集團債務與資產重組工作,按市場化、法治化的原則,化解流動性風險。小組下設政府與合作項目執行組、金融機構執行組、執行秘書。

5.建業地產:近期贖回1428萬美元11月到期6.75%票據

10月12日,建業地產在港交所公告稱,公司於10月1日至10月11日從公開市場贖回部分2021年11月到期票據,本金總額為1428萬美元,占本期票據初始本金總額的3.57%。截至本公告日,未償還的2021年11月到期票據的本金額為4億美元。董事會預期已購回的優先票據將予以註銷,且其後不再為未償還。本次涉及的2021年11月到期票據ISIN碼為:XS1512966372,發行總額4億美元,期限5年,票息6.75%,到期日為2021年11月8日。

6.中國泛海收兩項民事判決書,要求償還建信信託合計10億元本息

10月12日,中國泛海公告,公司收到安徽省合肥市中級人民法院送達的(2021)皖01民初416號民事判決書和(2021)皖01民初417號民事判決書。具體情況如下:判決書一顯示,公司向建信信託償還本金6.5億元,支付利息17,026,986.30元,並向原告支付自2020年12月23日起至本金付清之日止的利息及違約金;建信信託對泛海實業股份有限公司抵押的房產經拍賣、變賣、折價等所得的價款,在此判決上述第一項確定的債務範圍內享有優先受償權。判決書二顯示,公司向建信信託償還本金289,500,000元,支付利息49,177,880.82元,並向原告支付自2020年12月15日起至本金付清之日止的利息及違約金。

7.中國奧園:到期贖回15億元本公司全資附屬公司發行的境內公司債券

中國奧園公告,於2021年10月12日,發行人已按其尚未償還本金額人民幣15億元連同累計至到期日的利息悉數贖回境內債券。

8.碧桂園服務就收購富良環球全部股權訂立補充協議

碧桂園服務公告稱,與富力物業就收購富良環球100%股權簽訂補充協議。碧桂園服務將於10月12日上午10點前預付第二期代價中13億元人民幣等值的港幣給富力物業。

此外,據彩生活服務集團官微,近段時間有關碧桂園服務收購彩生活服務集團旗下資產萬象美及開元國際物業相關股權事宜,各界眾說紛紜。彩生活表示,此次碧桂園的收購並不包含彩生活服務集團旗下的彩生活物業等重要資產;本次資產以超過市值的價格進行交易,有助於降低彩生活負債水平,提高競爭能力;本次交易後,彩生活亦不再對外出售資產。

9.保定天威集團:法院裁定批准君達公司重整計劃草案並終止其重整程序

10月12日,保定天威集團有限公司公告稱,公司全資二級子公司內蒙古君達風電有限責任公司(簡稱:君達公司)破產管理人人以三個債權組全部表決通過重整計劃草案為由,請求內蒙古自治區卓資縣人民法院批准重整計劃草案。近日,內蒙古自治區卓資縣人民法院裁定批准君達公司重整計劃草案;終止君達公司重整程序。天威集團經君達公司管理人確認普通債權金額為195.88萬元,按照君達公司重整計劃的清償要求,天威集團普通債權預計可收回金額為86萬元。

關注:

10.雲南交投集團:公司累計新增借款占上年末凈資產的29.48%

10月12日,雲南省交通投資建設集團有限公司公告,公司2020年末凈資產金額1595.67億元,2020年末借款餘額3167億元。截至2021年9月末借款餘額3773.02億元,累計新增借款金額470.33億元,當年累計新增借款占上年末凈資產的29.48%。

11.臨沂城建集團:取消發行10億元「21臨城01」

10月12日,臨沂城市建設投資集團有限公司公告,根據資金安排計劃及近期市場變化情況,經與主承銷商協商一致,並徵得有效投資者同意,決定取消臨沂城市建設投資集團有限公司關於公開發行2021年公司債券(第一期)的發行工作。「21臨城01」原計劃2021年10月12日為發行首日,擬發規模10億元。

1.專項債發行持續提速,市場預計央行四季度可能降准

10月12日,據21世紀經濟報導,專項債發行正在持續加速。財政部政府債務研究與評估中心公佈的數據顯示,9月各地組織發行新增地方政府債券5716億元,其中一般債券485億元,專項債券5231億元。值得注意的是,9月新增專項債發行規模創出年內月度新高。對於下一步的發行節奏,21世紀經濟報導此前獨家報導,近期監管部門要求,各地剩餘新增專項債券額度需於11月底前發行完畢,不再為12月預留專項債額度。按照這一要求,10-11月專項債月均發行規模約6000億,高於9月。專項債發行提速會使財政存款流出銀行體系,同時考慮到2.45萬億MLF到期、10月恰為繳稅大月等因素,四季度流動性將出現一定缺口,呈現緊張的態勢,市場預計央行可能會降准,向市場投放長期流動性。

2.中國央行:上半年金融機構資管產品總體規模適度增長,持有非標債權資產明顯下降

10月12日,據中國金融雜誌官微,2021年上半年,穩健的貨幣政策靈活精準、合理適度,金融管理部門持續加強監管協調,繼續完善資管業務標準規則,推動金融機構平穩落實資管新規。目前,金融機構資管產品總體規模適度增長,資管業務發展呈現出結構優化、更可持續的態勢。總體規模適度增長2021年6月末,金融機構存續資管產品共14.37萬隻,直接匯總的資產餘額合計92.6萬億元,同比增長4%。剔除資管產品相互之間交易後資產餘額合計77.2萬億元,同比增長7.8%。從存量市場份額看,銀行理財、公募基金、信託產品、券商資管、基金專戶和保險資管這六類產品的資產餘額佔全部資管產品的比重依次約為31%、27%、18%、9%、9%和5%。其他資管產品市場佔比較小。2021年6月末,並表口徑(已剔除產品之間的交叉重複)下,資管產品持有的非標債權資產規模約為14.5萬億元,同比下降21.7%。

3.北京26宗地塊延期出讓 二輪供地持續遇冷

據21世紀經濟報導,二輪土拍遇冷已經在多個城市上演,北京最終也未能倖免。10月11日,二輪土拍競買報名截止日當晚,北京市規自委官宣26宗地塊延期出讓,佔總出讓地塊的60.47%。據了解,這26幅地塊延期原因或為無人報價。按照原計劃,北京二批次集中供地為43宗,其中平谷區一宗招標項目已於9月27日順利成交,其餘42宗掛牌出讓土地的競買報名截止日為今日,而直到今日15時報名截止,共有16宗地接到有效競買申請,參與競買企業共計50餘家(次),涉及央企、國企和民企。11日早些時候,杭州也宣布終止原定於10月12日出讓的17宗地塊,其中就包含10 宗此前因報名人數不足流拍的競品質地塊,這意味著杭州集中供地的「提前流拍率」達到了54.8%。

4.福建證監局、福建省國資委:聯合做好地方國企債券風險防範與處置等工作

10月12日,據福建證監局官網,福建證監局與省國資委簽署促進國有企業高質量發展合作備忘錄。備忘錄以共同推進省屬國有企業利用多層次資本市場做優做強和有效防範地方金融風險為目標,建立「信息共享」、「重大事項會商」、「聯合培育推動」等三項合作機制,明確支持上市掛牌、指導提升治理水平、推動利用資本市場做優做強、做好國有控股上市公司風險防範與處置、做好地方國企債券風險防範與處置等五大工作任務。合作備忘錄的簽署,有助於福建數十家國有控股上市公司質量的進一步提高。

(欄目統籌:21高級研究員盧先兵)

數據來源:21世紀經濟報導、經濟觀察網、福建證監局官網、中國金融雜誌官微、中證網、評級公司公告、上市公司公告、Wind、DM等。

(作者:趙陽編輯:馬春園)

加入好友

台灣疫情資訊

台灣疫苗接種

相關熱門