生物多樣性保護資金面臨巨大缺口, 綠色金融亟待更多工具與產品

原標題:生物多樣性保護資金面臨巨大缺口, 綠色金融亟待更多工具與產品

隨著聯合國《生物多樣性公約》締約方大會第十五次會議(COP15)開幕,全球生物多樣性保護各行業領域的廣泛合作正在不斷推進,金融領域也快步前行。

有關生物多樣性喪失與金融穩定性的研究正逐漸被納入世界多國中央銀行和金融監管機構的研究議程。金融機構在避免和減緩現有經濟活動可能造成環境負面影響的同時,如何最大限度地調集資金、支持生態修復以及生物多樣性保護,已成為全球金融領域關注的新議題。

近年來,我國對生物多樣性保護的重視程度提升,相關政策法規逐步完善。2020年12月,生態環境部發布了《關於加強生態保護監管工作的意見》,明確了「十四五」及2035年關於生態保護監管工作;今年10月8日,國務院新聞辦公室發表《中國的生物多樣性保護》白皮書,為全球生物多樣性保護貢獻中國智慧。我國已初步形成支持綠色金融發展的政策體系和市場環境,綠色金融在推動國家的經濟綠色轉型發揮著重大作用。

多名接受21世紀經濟報道採訪的業內人士認為,金融機構在支持大型項目的融資過程中,面臨著越來越高的生物多樣性等環境和社會風險。國家的生物多樣性保護規劃和政策,給金融機構通過綠色金融支持生物多樣性保護提供了機遇。可預見未來幾年,將有更多創新的生物多樣性金融工具與產品出現。

生物多樣性相關風險或納入金融監管

近日,由九十多家央行、金融監管機構和國際組織為成員的央行綠色金融網路(NGFS)與INSPIRE組成的聯合研究組發布了題為《生物多樣性和金融穩定》的中期研究報告。報告認為,未來生物多樣性相關的風險因素應納入整個金融系統的風險評估體系。

《生物多樣性與金融穩定》聯合研究組共同主席、中國金融學會綠色金融專業委員會主任、北京綠色金融與可持續發展研究院(下稱「北京綠金院」)院長馬駿接受21世紀經濟報道專訪時表示,與生物多樣性相關的金融風險同與氣候相關的金融風險具有很強的關聯性,未來對生物多樣性相關金融風險的評估也應納入到整個金融系統風險評估中。

據馬駿介紹,央行綠金網路與INSPIRE聯合課題組在本月發布《生物多樣性與金融穩定》的中期報告提出了幾個觀點:第一,許多產業高度依賴生物多樣性。生物多樣性的喪失將對經濟與金融穩定產生負面影響,尤其是在許多發展中國家。

第二,金融行業不但面臨著生物多樣性喪失所帶來的「物理風險」,同時也面臨著由於保護生物多樣性政策的出台所導致的「轉型風險」。具體來說,未來許多破壞生物多樣性的經濟活動將被迫停止,可能導致投資于這些領域的部分金融資產成為壞賬或估值下降。

第三,央行和監管部門應該評估經濟和金融體系對生物多樣性的依賴程度,估算生物多樣性相關的物理風險和轉型風險,研究如何引導金融業支持生物多樣性保護,防範相關的金融風險。

此外,與自然有關的財務披露工作組(TNFD)在推動金融機構、投資人和企業進一步強化與自然以及生物多樣性有關的信息披露。G20可持續金融工作組作為全球綠色與可持續金融的最重要協調機制,也已開始討論如何將生物多樣性保護納入可持續金融體系之中等議題。

在我國,目前已經建立了三套可持續金融(或綠色金融)界定標準,包括《綠色信貸指引》《綠色債券支持項目目錄》和《綠色產業指導目錄》,這些目錄已經納入了部分生物多樣性相關內容。

「無論是在目前金融監管機構,人民銀行的綠色貸款統計,還是銀保監會的綠色信貸綠色融資的統計標準當中,‍‍生物多樣性的保護和修復都是其中重要的一個組成部分。」興業銀行綠色金融部總經理助理陳亞芹對21世紀經濟報道記者表示。

「生態系統多樣性是各種生物與周圍環境所構成的自然綜合體,包括生態環境的多樣性,生物群落和生態過程的多樣化等多個方面。」中誠信綠金科技(北京)有限公司總裁沈雙波對21世紀經濟報道記者解釋,「金融支持剛好是在整個這樣的一個過程,包括生物多樣性、生態群落和生態過程的多樣化方面。」

據沈雙波介紹,加入《赤道原則》的機構會‍‍有環境和社會風險因素指標來加強對生態多樣性項目融資的貸前、貸中、貸后的約束。在近兩年來,人民銀行和銀保監對銀行業金融機構在相關方面加強了約束,‍‍尤其是在環境風險項目方面,今年已經開始大範圍地推動銀行業金融機構的環境風險披露,披露里含有綠色相關和影響相關的要求。

金融機構如何參与生物多樣性保護

全球範圍來看,在各國政府財政面臨普遍緊張的現實條件下,彌補生物多樣性的資金缺口需要更大範圍地調動社會資本,特別是調動私營部門參与,發揮資本市場的作用。所以業內普遍認為,對生物多樣性保護的金融支持具有非常廣闊的前景。

多名接受21世紀經濟報道採訪的業內人士認為,金融機構助力生物多樣性保護主要是通過對以生態環境改善相關的綠色項目融資進行支持,或者綠色主體的融資進行支持。‍‍

在陳亞芹看來,金融服務生物多樣性包括兩個方面:首先,銀行自身‍‍在提供項目融資的過程當中如何引導企業以及做好自身的生物多樣性風險的防範;其次,對於生態環境改善類的項目,如何通過產品和服務去促進生物多樣性的保護和修復,‍‍這也是綠色金融的一個重要的服務內容。

中國銀行授信管理部綠色金融團隊高級經理任秋瀟對21世紀經濟報道記者表示,據估計,‍‍全球生物多樣性保護資金規模約為1400多億美元,但是到2030年‍‍所需資金規模最高可達9600多億美元,生物多樣性的投資面臨著巨大的資金缺口。‍‍從投資的主要行業來看,既可以對生物多樣性有直接影響的行業進行投資,‍‍如對生態系統的直接投資,對可持續發展的農林牧漁行業投資等,‍‍又可以對和生態系統保護相關的基礎設施建設進行支持。

沈雙波認為,銀行業金融機構助力生物多樣性保護有兩個主要方向:一是綠色債券,‍‍在綠色債券的項目目錄修訂后的綠色債券項目里,大概有25項與生態環境保護和生物多樣性直接相關的內容,大概有30餘個間接與生物生態環境保護和生物多樣性保護相關的內容;二是綠色信貸,‍‍實際上,在綠色信貸裏面大概有29項與生態修復、生態環境保護和生物多樣性保護直接相關的內容。

但是業內也普遍認為,目前金融機構對生物多樣性的認識還不足,在企業經營管理中落實比較少。

對此,任秋瀟認為,隨著全球對生物多樣性保護認識的不斷增強,宏觀層面政策要求收緊,‍‍對生物多樣性不友好的企業帶來壓力,‍‍產業的轉型需求、運營成本、利潤和現金流的變化依據與生物多樣性相關的強度,‍‍會導致相關行業企業的財務狀況發生不同程度的變化,並影響這些企業的償付能力,‍‍從而對投資這些企業的金融機構造成一定的影響。

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(作者:李德尚玉,戴浩冉 編輯:李振)

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