滙豐研究:小米集團-W維持買入評級 目標價38.8港元

  滙豐研究發佈研究報告稱,預測小米集團-W(01810)第二季經調整純利同比升54%至52.1億元人民幣,收入同比增59%至851億元人民幣,而邊際利潤率可由去年次季的14.4%升至16.6%,並調升全年智能手機出貨預期至2億部(之前預測為1.95億部),維持「買入」評級,目標價由37.1港元升至38.8港元。

  報告中稱,公司引述中表示其在第二季手機出貨量取代蘋果佔據第二位,付運量達5270萬部,同比升83%,相等於市佔率由首季的14%升至17%。雖然中印兩地的需求較弱,公司仍然在拉丁美洲、非洲以及西歐同比計取得快速增長(分別升300%、150%及50%),而內地市場方面,新機小米11Ultra也成為618購物節中最暢銷之一的高端安卓手機。公司的物聯網業務擴張上軌道,受惠新產品推出帶動。而在高端手機市場的進一步滲透下,該行預期小米的網際網路服務業務將受惠每月每用戶收入和廣告收入提升,可抵消金融科技方面的下滑。

台灣疫情資訊

縣市累計確診人數

相關熱門