美銀證券:龍源電力維持買入評級 目標價15.5港元

  美銀證券發佈研究報告,維持龍源電力(00916)「買入」評級,目標價15.5港元,並將其2021-22年的每股盈測分別提高4.2%及0.3%。公司5月份風電輸出同比增長18.6%,利用率(UH)同比增加6.4%。此外,公司主要受惠於限電率下降,良好的風速和增加新的風力渦輪機(WTG)比以往的風力渦輪機效率高30%。

  美銀證券相信,公司有能力與省級政府建立有價值的合資企業(JV),這些合資企業將有權授予強大風能或太陽能資源的新項目以及地方政府補貼,使合資企業能夠實現卓越的投資回報率。儘管近期鋼鐵、銅等原材料價格飈升,但由於競爭激烈,風電機組價格從去年的每千瓦4000元降至每千瓦2200-2400元(人民幣,下同)。該行又稱,集團將2021年的WF建設成本指引設為每千瓦7800元,假設風電機組成本為每千瓦3000元,去年獲得並於今年完成項目的回報率應為8-9%,高於集團最低股東權益自由現金回報率7%的目標。同時,集團爭取在2021年底前完成資產交換及在A股上市。

台灣疫情資訊

縣市累計確診人數

相關熱門

綠色永續