財經 北京新浪網 【新時代策略 樊繼拓團隊】資金面環比改善,基金髮行回升高位

【新時代策略 樊繼拓團隊】資金面環比改善,基金髮行回升高位

來源:新時代證券研究

【策略】

資金面環比改善,基金髮行回升高位

上周A股市場資金合計凈流入81.38億元,前一期A股市場資金合計凈流出190.63億元,資金面環比改善,主要是公募基金髮行金額回升和北上資金流出放緩。

陸港通資金:凈流出5.83億元,減持消費等板塊。上周陸股通凈流出5.83億元(前值凈流出222.62億元),其中深股通凈流入29.33億元(前值凈流出88.46億元),滬股通凈流出35.16億元(前值凈流出134.16億元)。從資金凈流入的行業來看,陸股通資金上周資金凈流入較高的行業為醫藥生物、非銀金融、農林牧漁、銀行和食品飲料,分別凈流入14.04、9.13、8.61、3.51和2.76億元,凈流出較高的行業為電子、電氣設備、機械設備、家用電器和汽車,分別凈流出11.43、4.36、4.04、3.45和1.37億元。

融資餘額:融資餘額小幅下降,兩融交易活躍度下降。截至9月11日,融資餘額為14113.12億元,較上周下降219.60億元(前值上升174.98億元),較前值餘額小幅下降。上周兩融日均交易金額為877.79億元,前值為838.45元;上周融資融券交易額佔比全部A股成交額均值為9.77%,前值7.92%,兩融交易佔比較前值略有下降。

基金髮行:上周公募基金髮行金額環比小幅上升。上周公募基金髮行609.04億元,前值金額為197.46億元,周發行金額環比小幅上升。截止2020年9月12日,公募基金與8月同期發行1105.53億元相比資金規模下降。

產業資本:上周產業資本減持金額下降。上周產業資本凈減持121.01億元(前一期產業資本凈減持206.13億元)。分板塊來看,主板凈減持50.15億元,中小板凈減持20.85億元,創業板凈減持50.01億元,主板、創業板和中小板減持金額均下降。

IPO發行:上周IPO募資至91.22億元。上周IPO募集資金為91.22億元,前值募集資金43.39億元。本周預計20家公司上市發行,預計募集資金為139.04億元。

主要指數基金申贖情況。上周創業板、中證500指數、滬深300以及上證50基金凈申購金額分別為13.28、10.47、14.75和-1.26億元,合計凈申購37.24億元。相比前值創業板、中證500、滬深300和上證50凈申購-7.95、-13.47、0.08和-1.83億元,總計凈贖回23.16億元,基金由凈贖迴轉為凈申購。

市場資金價格情況。上周央行公開市場操作逆回購6200億元,到期量3900億元。資金價格方面,短期利率小幅下降,上周銀行間質押式回購加權利率(R007)和存款類機構質押式回購加權利率(DR007)分別下降15.34和11.45個BP,分別報2.1874%、2.0912%。SHIBOR隔夜、1周、2周及1個月利率分別變動-58.80、-4.90、-5.40和16.50個BP。長端利率小幅上升,國債到期收益率1年期、10年期利率分別上升0.79和1.18個BP報2.5964%、3.1346%。

風險提示

產業資本大幅凈減持 北上資金大幅凈流出。

《資金面環比改善,基金髮行回升高位》2020-09-15