財經 北京新浪網 地量模式下關注行業拐點機會

地量模式下關注行業拐點機會

來源:國盛證券

重要通知

導讀:

金牌投顧帶你解析大盤研判、行業個股、最新財經,閱讀時長約3-5分鐘,祝你今天的交易賺錢!

周三滬深兩市遇阻60日均線,全天維持弱勢震蕩走勢,成交量持續低迷,市場交投清淡,分化特徵顯現。主板中銀行、地產小幅上揚,醫藥、軟體、釀酒等板塊跌幅居前。整體賺錢效應較差、短線資金主要集中在超跌、次新等板塊,沒有明顯的龍頭板塊帶動市場行情,題材散亂且輪動加速,料市場震蕩整理仍未結束。量能方面,兩市仍維持地量成交6843億。北向資金凈流入7.42億。技術上上證5日均線獲得支撐,10日、60日均線形成壓力,連續三日陽線後股指反彈仍缺乏主線,持續性仍表現較差,料在假期前夕,市場缺乏上漲動能維持弱勢整理的機率大。

資金方面:央行公開市場開展1200億元7天期逆回購操作,有1200億元逆回購到期,完全對衝到期量。近期關於地產全口徑融資的監管措施也在加強,年內貨幣政策全面進一步收緊的機率不大。主力資金全天凈流出278.13億元,已連續13個交易日呈凈流出狀態。創業板主力資金凈流出105.6億。在28個一級行業中,4個行業呈現凈流入,銀行主力資金凈流入規模居首,全天凈流入5.98億,其次是綜合行業,凈流入為3.72億。主力資金凈流出的有24個行業,醫藥生物主力資金凈流出規模居首,全天凈流出資金52.87億,其次是電子,凈流出資金為40.31億。從個股尾盤資金流向數據看,2股尾盤凈流入資金超6000萬,韋爾股份、譜尼測試、藍盾光電等個股尾盤資金凈流入金額最多。

資訊方面:9月24日在上海召開的外灘大會將發佈區塊鏈顛覆性平台。「外灘大會」是由上海市政府指導、支付寶和螞蟻集團主辦的全球高級別金融科技大會。據悉,螞蟻集團或將在此次科技盛會上全面展示螞蟻科技全貌。螞蟻集團自2015年起長期投入區塊鏈研發,始終認為「區塊鏈應當用於解決社會問題」。目前螞蟻集團申請專利和授權專利均位列全球第一,其中自研跨鏈技術被認定為國際標準。料相關區塊鏈底層技術公司存在主題投資機會。另一個就是燃料電池車示範城市申報已啟動、行業發展空間廣。從最新的申報政策來看,要求根據目標完成情況,對開展燃料電池汽車核心技術產業化攻關和示範應用的入圍城市群給予獎勵。獎補資金由地方和企業統籌,但不得用於支持燃料電池汽車整車生產投資項目和加氫基礎設施建設。氫能源基礎設施板塊將迎來加大機會。

投資策略:最近市場維持震蕩走勢,量能維持地量,熱點缺乏持續性,低估值板塊整體好於其他板塊。雖當前經濟修復較為明確,貨幣財政政策較為積極,流動性相對充裕,但缺乏主線的市場仍難以形成共振,前期人氣王創業板存量博弈氛圍也在冷卻,市場人氣不足仍為當前的重要矛盾。料機構資金配置重點關注資產內在價值,如低估值的金融、化工、房地產及底部科技股;而遊資關注更多的創業板值得觀察。操作上我們仍維持前期的觀點,輕指數,重個股,迴避高價股及股價嚴重投資的垃圾股及純炒作概念股。逢低關注券商、保險、銀行、地產、化工、汽車等板塊機會。若有交易性機會仍需關注創業板個股。題材方面

關注蘋果新產品發行臨近相關產業鏈領域的機會;

關注國家收儲的鈷、稀土、糧食等板塊機會;

關注數字貨幣推擠進程中從發行到應用場景、安全等領域的投資機會;

關注國慶十一長假國內旅遊、娛樂、傳媒行業的修復性機會;

關注疫苗可能快速落地需求修復疊加低油價及人民幣升值中民航運輸個股的拐點機會;

關注9月1日後各大城市加強塑料污染的治理,可降解塑料行業國內市場替代的機會。

1、【航運漲價】中美海運運價持續猛烈上漲引發監管部門關注,繼發函問詢後,交通運輸部日前約談了運營中美航線的所有集裝箱航運公司。接近約談會消息人士透露,交通運輸部將對中美航線進行強監管,要求落實運價備案規範化,運力、航線和班期都要進行備案,航運公司指定的運費以及所有附加費用都要規範合理,需備案進行詳細說明。(財新)

2、【小額貸款】銀保監會發佈加強小額貸款公司監督管理的通知。通知提出,小額貸款公司應當依法合規開展業務,提高對小微企業、農民、城鎮低收入人群等普惠金融重點服務對象的服務水平,支持實體經濟發展。小額貸款公司應當主要經營放貸業務,適度對外融資。小額貸款公司不得從貸款本金中先行扣除利息、手續費、管理費、保證金等,鼓勵小額貸款公司降低貸款利率,降低實體經濟融資成本。小額貸款公司貸款不得用於以下事項:股票、金融衍生品等投資;房地產市場違規融資。(wind)

3、【區塊鏈】9月24日在上海召開的外灘大會將發佈區塊鏈顛覆性平台。據透露,完成升級之後的螞蟻鏈將發佈在區塊鏈領域的顛覆性突破。大會將發佈金融科技的最新趨勢,並公佈在智能計算、共享智能、資料庫、圖智能、可信原生、智能風控等前沿技術領域的最新進展。(上證報)

4、【西區大開發】國家發改委新聞發言人說,繼續支持西區地區加大基礎設施投資、民生保障等領域補缺點力度。同時,綜合考慮西區地區財力等因素,引導地方量力而為,嚴防地方政府債務風險,嚴防」大水漫灌「,提高西區地區投資增速穩定在合理範圍內。(wind)

5、【專項債】國家發改委介紹,隨著中央預算內投資、專項債券、抗疫特別國債等資金陸續下達,項目開工和資金到位情況持續好轉,投資有望延續回穩向好的總體態勢。將督促地方政府加快專項債券發行使用進度,儘快發揮專項債券效益;支持民間投資參與補缺點和新型基礎設施建設;進一步規範創新推廣PPP模式,吸引民間資本參與;穩妥推進基礎設施領域不動產投資信託基金(REITs)試點,盤活基礎設施存量資產。(wind)

【旅遊】中國旅遊研究院報告稱,旅遊經濟呈「W 型」恢復,預計全年國內旅遊人數達34.26 億人次。據了解,即將到來的十一黃金周假期(10月1日至8日)部分航線機票價格已完全恢復到去年水平,酒店房價及住宿日數亦分別按年增長20%及30%,包括三亞、重慶及廈門等城市的酒店房價更按年增長100%至300%,且客制旅行團也按年增長24%。(wind)

點評:今年國慶節,高凈值人群的出境游紅利,將轉而疊加在國內游上,導致國內部分熱門城市火於去年。旅客消費心態也從「觀光型」向「度假型」轉變,更渴望「深度游」,在一個城市多停留幾天,像當地人一樣生活,打卡網紅景點,體驗本地歷史風貌和人文特色。從各自的平台數據來看,旅遊業在迅速「回血」,「十一」假期或將出現今年旅遊的高峰,而受新冠肺炎疫情「後遺症」影響,私密性較好的自駕游、租車游預期將佔據今年「十一」假期游的主要風向。被壓制的旅遊需求有望迎來報復性反彈,旅遊、酒店、景區行業龍頭企業將受益。

相關個股:

黃山旅遊(600054.SH):公司屬於資源壟斷性旅遊企業,業務範圍涵蓋了景區開發管理、酒店、索道、旅行社等旅遊領域,被譽為「中國第一隻完整意義的旅遊概念股」。公司所依託的黃山風景區是世界文化與自然雙遺產,世界地質公園、全國首批5A級旅遊景區,以奇松、怪石、雲海、溫泉、冬雪「五絕」和遺存、書畫、文學、傳說、名人「五勝」聞名於世。黃山旅遊背靠優質自然景區,資源稀缺性凸顯,傳統板塊橫向拓展,新興業務縱向擴張,走出門票經濟舒適圈發展全域旅遊,交通改善進一步提振客流。(wind)

峨眉山A(000888.SZ):公司主要從事峨眉山游山門票服務、上山索道和酒店經營以及相應的旅遊商務營業活動。公司依託世界自然與文化雙遺產、國家5A級旅遊景區、全國首批智慧旅遊試點景區峨眉山風景名勝區,是四川省唯一一家旅遊上市公司,也是四川省龍頭旅遊企業,在峨眉山風景區的門票經營、索道經營業務的擁有不可複製的優勢。隨著近兩年公司人事變動完全落定,公司此前控費增效逐步顯現,「重上峨眉山,實現新跨越」戰略不斷明確,積極培育大數據產業及「只有峨眉山」演藝,形成新的經濟增長點。與此同時,作為四川區域唯一的上市旅遊龍頭,公司未來仍有望在國資背景支持下持續推動區域整合和景區縱深開發,帶來中長線成長看點。(wind)