財經 北京新浪網 歷史首次 茅台集團擬發行150億公司債券

歷史首次 茅台集團擬發行150億公司債券

  圖:圖蟲創意

  來源:21財聞匯

  150億!歷史首次!茅台集團擬發行公司債券

  中國A股市值最高的上市公司——貴州茅台的母公司茅台集團即將首次登陸債券市場。

  9月16日,上交所公司債券項目信息平台顯示,貴州茅台的母公司——中國貴州茅台酒廠(集團)有限責任公司正在申請在上海交易所發行不超過150億元人民幣面向合格投資者的公開發行債券(即「小公募」),目前項目已獲得上交所受理。

  據債券募集說明書的申報稿披露,本次債券票面金額為100元,按面值平價發行,發行期限不超過7年期(含7年),由五礦證券作為本次債券的主承銷商及受託管理人。

  對於償債資金的來源,茅台集團表示將主要來自日常經營所產生的營業收入、利潤和經營活動產生的現金流入。茅台集團近三年及一期經營活動現金流入金額分別為772.01億元、1002.14億元、1163.83億元及545.86億元。

  對於此次發行債券的理由,茅台集團在申報稿中表示,擬用於對貴州高速公路集團有限公司(簡稱「貴州高速」)股權收購、償還有息債務、補充流動資金需求等。

  貴州高速是貴州省公路行業的龍頭企業,成立以來始終以貴州高速公路建設和運營管理為主,建成貴陽至遵義等四十余條高速公路,擁有貴州東西南北四條出省大通道。

  但根據信息披露,貴州省國資委已將所持有的貴州高速的部分股權轉讓給茅台集團,轉讓價150億元,和此次發行債券規模相同。

  按照上交所公司債券項目信息平台披露的內容,這是茅台集團首次發行公司債券。也正因為發行債券要求發行人披露近三年主要財務指標,茅台集團近年的財務數據也首次對外公佈。

  數據顯示,茅台集團2017年、2018年、2019年、2020年上半年的營業收入分別為662.5億元、869.7億元、1003.1億元和528.7億元;凈利潤分別為308.6億元、401.8億元、471.9億元和259.3億元。

  截止周三(9月16日)收盤,貴州茅台報1725.10元/股,總市值為2.17萬億元。

  而就在上一日,貴州茅台發佈公告稱,公司控股子公司貴州茅台集團財務有限公司開展固定收益類有價證券投資業務,投資總規模不超過其資本總額的70%。

  所謂「固定收益類有價證券」,簡單說主要是債券。近年來,因為貴州非標債務違約較多,貴州一些區縣甚至地市級的城投債很難賣出去。因此這一公告也被市場人士解讀為,茅台財務公司可以購買貴州城投債,一定程度上將緩解當地城投債的銷售壓力,幫助貴州化解債務風險。Wind數據顯示,截至9月15日貴州存續信用債343隻,存續金額為1756億,債券發行主體以城投公司居多。