財經 北京新浪網 期權日報(20200916):A股弱勢整理,期權成交縮水

期權日報(20200916):A股弱勢整理,期權成交縮水

來源:華寶財富魔方

分析師:程靖斐   執業證書編號:S0890517060001

1. 期權市場成交量和PCR值

9月16日當天,期權市場成交縮水。50ETF期權合約共計成交了1451839張,其中認購期權成交778647張,認沽期權成交673192張,PUT-CALL比率(PCR指標)為86.46%;華泰柏瑞滬深300ETF期權合約共計成交了1497077張,其中認購期權成交769931張,認沽期權成交727146張, PCR指標為94.44%;嘉實滬深300ETF期權合約共計成交了117124張,其中認購期權成交59455張,認沽期權成交57669張, PCR指標為97.00%;滬深300股指期權合約共計成交了73089張,其中看漲期權成交39160張,看跌期權成交33929張,PCR指標為86.64%。

2. 交易熱點研判

今天開盤後,上證50指數和滬深300指數震蕩下行,兩大指數收盤價相較上一交易日分別下跌0.66%和0.66%。

期權市場依舊是平值附近的認購和認沽期權交易更為活躍,從成交結果來看,認購期權隱含波動率震蕩下行,市場交易理性。我們分別來看:

上證50ETF期權,認購期權隱含波動率震蕩下行,認購期權的ATM波動率目前在14%-17%之間,認沽期權的在18%-28%之間。

華泰柏瑞滬深300ETF期權,認購期權隱含波動率震蕩下行,認購期權的ATM波動率目前在14%-16%之間,認沽期權的在19%-32%之間。

嘉實滬深300ETF期權,認購期權隱含波動率震蕩下行,認購期權的ATM波動率目前在17-18%左右,認沽期權的在20-26%左右。

滬深300股指期權,看漲期權隱含波動率震蕩下行,看漲期權的ATM波動率目前在14%左右,看跌期權的在21%左右。

3. 指數期貨市場

上證50指數期貨和滬深300指數期貨成交量比上一交易日幾乎持平,當天上證50指數期貨成交了49660張合約,滬深300指數期貨成交了127666張合約,投資者在場內期權市場和期貨市場尋找最適合自己的對沖工具。

日內基差方面,上證50指數期貨和滬深300指數期貨主力合約的日內基差窄幅震蕩,最後分別收於-0.21%和-0.2%。