財經 北京新浪網 信託轉型步入深水區 看信託公司大佬如何說?

信託轉型步入深水區 看信託公司大佬如何說?

  來源: 上海信託圈

主持人:西南財經大學信託與理財研究所所長、普益標準專業委員會主任 翟立宏

  嘉賓:民生信託總裁 田吉申、中海信託總裁 張德榮、華寶信託總經理 孔祥清、山東信託總經理 岳增光、華潤深國投信託副總經理 郭慶衛

  大資管時代,機遇與挑戰並存。資管新規下,伴隨著中國現代金融業誕生與成長、擁有21.28萬億元規模的信託業如何實現轉型升級,重塑核心競爭力?

  9月15日,在由上海證券報主辦的「2020年上海證券報資產管理高峰論壇」上,就「行業轉型深水區,信託公司如何重塑核心競爭力」這一話題,來自信託業的高管展開了熱烈的討論。

  資管新規下的行業優勢

  翟立宏:2018年資管新規落地之後資管行業發生深刻變革,站在行業轉型的關鍵節點,信託業相比其他資管行業的優勢在哪裡?行業的核心競爭力在哪裡?

  民生信託總裁田吉申:資管新規的出台順應了外部經濟環境的變化,信託公司要結合資管新規進行調整和轉型。首先要回歸到自身制度的優勢,其次要回歸資管新規下牌照的優勢,再者就是要繼續發揮財富管理的優勢,體現出信託牌照的獨特功能,這是轉型的主要方向。

  中海信託總裁張德榮:應該從信託制度的認識和實踐兩個維度來看待信託公司的優勢。第一個優勢是信託公司對信託制度的認識和實踐最早、行業自律和監管也最全面;第二個優勢是信託公司對信託制度的運用更廣泛、更深入。

  因此,信託業要結合自身積累了41年的經驗和教訓以及每家公司的資源稟賦,在這個基礎下開拓創新,提升自己的核心競爭力,打造行業的護城河。

  華寶信託總經理孔祥清:財產隔離是信託的獨特標籤,跨實體、證券、貨幣市場多領域投資是信託的廣泛性。信託結構設計靈活則體現了信託的適用性,每家公司的股東背景、所在市場、覆蓋地域都有各自的特色,接下來要圍繞「受人之託、代人理財」的發展宗旨形成適合於自己或者客戶群的核心競爭力。

  山東信託總經理岳增光:信託行業要發揮比較優勢,更多關注市場端。過去我們更多的業務是以非標為主,隨著行業的轉型發展,資產方面要從非標業務向標準化業務轉變,貸款向投資轉變,信託行業與其他金融業態既有競爭又有合作,但合作大於競爭,要各自發揮比較優勢來為資管行業作出更大貢獻。

  華潤信託副總郭慶衛:信託公司在整個行業重塑信託文化、建立信義文化的當下仍有相當大的優勢。相比其他機構,信託公司除了傳統資金信託之外,還可以做服務信託、家族信託、慈善信託等,行業的發展前景十分廣闊。

  結合自身稟賦打造主動管理能力 

  翟立宏:該如何發揮自身的獨特優勢,打造主動管理能力,在下一階段的發展中脫穎而出?

  民生信託總裁田吉申:作為國內68家信託公司中最年輕的一家、同時也是一家民營信託公司,民生信託從2016年上半年就開始轉型,整體思路與之後出台的資管新規不謀而合,未來我們將努力根據信託公司牌照上賦予的功能來拓展業務。

  不同的金融牌照有各自的功能,都是當前經濟形勢下不可或缺的一部分,我覺得每家信託公司根據各自的資源稟賦,從不同角度詮釋信託牌照的功能、價值和意義,這才是最有價值的一點。

  中海信託總裁張德榮:結合大資管和監管的趨勢,現在我們能做三件事:一是非標投融資;二是標準化投資,包括固收類和資產配置類產品;三是服務信託。在非標業務向標準化轉型期間,我們原有的組織架構、人才儲備、績效考核都得調整。

  華寶信託總經理孔祥清:作為中國寶武集團旗下的信託公司,華寶信託主要立足於為鋼鐵生態圈提供專業化的信託服務。為上下游的機構和高端客戶提供差異化財富管理以及綜合金融方案,這可能是我們未來的發展路徑。公司通過產業供應鏈金融服務業務,充分發揮信託支持產業的金融功效,主動服務實體經濟,也會給公司發展和我們投資者帶來收益,能夠提供更多收益可預期、風險可控的資產。

  另外,我們還想通過多策略證券投資、國際業務、家族信託業務、年金及薪酬福利業務,來滿足投資者在標準化產品、海外資產配置、家族財富傳承及養老等多方面的需求,進而實現公司戰略發展和轉型目標。

  山東信託總經理岳增光:作為一家山東省屬國有企業,山東國際信託2017年在港交所上市,是第一家實現境外上市的信託公司。為了更好發揮固有優勢,我們將立足於「四化」——綜合化、專業化、科技化和品牌化,更好地為客戶提供更多更優質的服務。

  華潤信託副總郭慶衛:怎樣加強信託公司的主動管理能力,對於信託行業來說是一個難題。第一,先行探索並不一定能夠轉化為長期優勢;第二,做什麼事一定要專注、專業、專長;第三,每家公司做戰略選擇的時候一定要跟股東的風險偏好結合起來,這樣可能做得更持續、更長久,效果也更好。

  如何激發核心競爭力 

  翟立宏:如何激發信託公司下一階段的核心競爭力?

  民生信託總裁田吉申:信託公司還是應充分利用牌照和功能的優勢,開拓創新、順勢而為,面對新的經濟環境的變化和廣大投資人的訴求方向積極進取。

  中海信託總裁張德榮:資管新規確實給信託公司帶來了非常大的挑戰,傳統的、簡單粗放的業務開展已經不可持續,中小信託公司必須學會在逆境中求生存、探索中求發展、奮鬥中求「鳳凰涅槃」。

  華寶信託總經理孔祥清:信託公司還是要發揮信託制度和信託結構的優勢,立足於自身的獨特能力,開發出更多符合客戶需求的產品。

  山東信託總經理岳增光:我們現在要擁抱轉型創新。下一步要順勢而為,謀定而後動,穩中求進,難中求成。

  華潤信託副總郭慶衛:信託公司應該以改革開放的心態,不斷地向國內的一些資管同業學習,同時學習海外的先進經驗,結合自身的資源稟賦實現合作共贏。