財經 北京新浪網 豈止長春高新 這些熱門股也現機構分歧

豈止長春高新 這些熱門股也現機構分歧

  來源:Wind資訊

  原標題:豈止長春高新 這些熱門股也現機構分歧 

  前有海天味業(行情603288),後有長春高新(行情000661),機構對待熱門股和大牛股分歧已現。

  // 公募和北上齊調倉換股 //

  開源證券研報稱,9月3日至9月9日,公募重倉股出現較大幅度調整。

  9月10日與9月11日重倉股的組合收益率有所回暖,但偏股型基金的整體收益低於前100重倉股組合,這意味著這兩天公募收益率的回暖更多的是源於重倉股的反彈,但是抱團也出現了鬆動跡象(倉位或是結構調整)。

  該機構稱,公募基金重倉股的調整並未結束,整體悲觀無必要,但是結構分化將成為最關鍵特徵。9月3日至9月9日,公募重倉股出現較大幅度調整。

  除此之外,北上資金也出現明顯的調倉動作,賣出前期大漲的消費股和醫藥股。

  北上資金在9月15日,分別凈賣出伊利股份(行情600887)(600887.SH)4.58億元、TCL科技(行情000100)(000100.SZ )2.29億元、京東方A(行情000725)(000725.SZ)1.54億元、中國平安(行情601318)(601318.SH )1.43億元、貴州茅台(行情600519)(600519.SH)1.13億元、復星醫藥(行情600196)(600196.SH)0.54億元。

  北向資金在9月15日凈買入的個股與內地機構也出現較大的分歧,比如本周一被砸的長春高新。具體來看,凈買入比亞迪(行情002594)6.36億,長春高新凈買入4.69億,隆基股份(行情601012)凈買入3.00億,立訊精密(行情002475)凈買入2.95億。

  更有趣的是,長春高新跌停當日,北向資金卻大舉凈買入2.27億元。當日的龍虎榜還顯示,北向資金在當日共買入4.8億元,賣出2.5億元。買入、賣出,北向都是第一主力。值得注意的是,當日,兩機構席位合計賣出3.13億元。說明,機構內部對長春高新出現了嚴重的分歧。

  近段時間以來,北向資金加倉排名前五的行業依次是:計算機、醫藥、銀行、電力及公用事業、有色金屬;凈賣出方面,金額前五的行業分別是:食品飲料、電子、電力設備新能源、家電、非銀行金融。

  凈賣出方面,食品飲料位居第一。值得注意的是,近期A股市場食品飲料走勢較好,板塊內漲多跌少,貴州茅台、五糧液(行情000858)技術走勢上均是上攻態勢。但北向依然選擇了落袋為安。

  分歧不僅存在買方之間,買方和賣方之間觀點也差距巨大。

  從券商策略集錦看,多家券商看好消費特別是白酒板塊。9月11日,野村東方國際證券首次覆蓋四隻白酒股,並對貴州茅台給予2175.36的最高目標價。但北上資金仍然選擇賣出消費板塊的相關標的,比如貴州茅台。

  // 券商策略也現較大分歧 //

  A股進一步調整空間有限,反彈將來,還是謹慎以待,以防守為主?

  多方認為,A股中期上行將在9月份啟動。

  中信證券(行情600030)首席策略分析師秦培景認為,A股中期上行將在9月份啟動,增量資金提供了上行的動力,擾動因素消散打開了上行的空間,基本面表現優異抬升了市場的底線。

  中金公司首席策略師、董事總經理王漢鋒也對媒體表示,「短期國慶長假臨近,市場風險偏好預計難系統性提升,但估計市場下行空間有限。」

  國金證券(行情600109)研究所總量研究中心艾熊峰團隊認為,10月份市場或迎來反彈,反彈的幅度取決於宏觀流動性的邊際變化。在美股和流動性與信用拐點預期的影響下,短期市場面臨一定的調整壓力,但美股系統性風險並不大,此外10月份在政府債券發行壓力和財政支出放緩的背景下,央行或持續呵護市場流動性。

  而謹慎派則表示,投資者需要多一些耐心。

  中信建投(行情601066)策略首席分析師張玉龍認為,行業的層面上來看,從當前的時間點到國慶節之後甚至10月底,都是相對以防守為主,選擇高股息,低估值的板塊作為防守。

  安信證券首席策略分析師陳果團隊認為,A股市場的風險偏好修復可能需要一些時間和外部事件催化,短期投資者多一分耐心。但從中期邏輯盈利面與流動性組合看,預計A股進一步調整空間有限,這個階段的震蕩調整期未投資者提供了逢低布局的機遇期。

  東吳證券(行情601555)首席經濟學家陳李認為,依賴估值提升的牛市已步入中後期,業績推動的牛市若隱若現。投資者應對2020年剩下的3個多月,適度降低預期收益率,但大致還可以在結構上收穫一個正回報。