財經 北京新浪網 代銷私募違規 泛華普益基金銷售陝西遭責令改正

代銷私募違規 泛華普益基金銷售陝西遭責令改正

  又一基金銷售機構被罰!

  中國基金報 

  中國基金報記者 王建薔

  又有基金銷售機構因私募代銷違規等遭罰。

  代銷私募違規

  泛華普益基金銷售陝西遭責令改正

  日前,中國證監會陝西監管局發佈了關於對泛華普益基金銷售有限公司陝西分公司採取責令改正措施的決定。

  行政處罰決定書顯示,經查,泛華普益基金銷售有限公司陝西分公司在代銷私募基金產品時,未獲取部分客戶符合合格投資者准入要求的相關證明材料,未對個別客戶最近三年個人年均收入證明材料的真實性和有效性進行審慎核查,投資者適當性管理工作執行不嚴格,違反了《證券期貨投資者適當性管理辦法》(證監會令第130號)第三條規定。

  根據該條規定,向投資者銷售證券期貨產品或者提供證券期貨服務的機構應當遵守法律、行政法規、本辦法及其他有關規定,在銷售產品或者提供服務的過程中,勤勉盡責,審慎履職,全面了解投資者情況,深入調查分析產品或者服務信息,科學有效評估,充分揭示風險,基於投資者的不同風險承受能力以及產品或者服務的不同風險等級等因素,提出明確的適當性匹配意見,將適當的產品或者服務銷售或者提供給適合的投資者,並對違法違規行為承擔法律責任。

  陝西證監局表示,按照《證券期貨投資者適當性管理辦法》第三十七條規定,對該分公司採取責令改正的行政監管措施。

  《證券期貨投資者適當性管理辦法》第三十七條規定:經營機構違反本辦法規定的,中國證監會及其派出機構可以對經營機構及其直接負責的主管人員和其他直接責任人員,採取責令改正、監管談話、出具警示函、責令參加培訓等監督管理措施。

  公開資料顯示,泛華普益基金銷售有限公司於2010年11月19日在成都市成華市場和質量監督管理局登記成立,註冊資金6508萬元。

  法定代表人於海鋒,股東為成都普益博彙信息技術有限公司84.59%、北京泛聯投資有限公司15.41%,公司經營範圍包括基金銷售、其他金融產品銷售(需前置許可產品除外)等。

  投資者適當性是

  私募代銷違規「重災區」

  投資者適當性管理,簡單來說,就是要「把合適的產品推薦給合適的人」,是投資者投資的前提。其核心內容包括三個:評估投資者、評估產品、將投資者與投資產品進行匹配。

  因為證券期貨市場中的投資品種千差萬別,而投資者風險承受能力不同,因此,監管部門設置了這一機制,來幫助投資者選擇合適其風險承受能力的產品。梳理年內基金銷售機構被處罰案例,投資者適當性是私募代銷違規重災區,。

  截至目前,今年以來大部分地區證監局組織開展的私募基金專項檢查工作已經結束,不少銷售機構因違規被罰。

  其中投資者適當性方面,違規行為包括:

  募集過程中未合理審慎地審查投資者提供的資產證明文件,或者未要求所有投資者提供必要的資產證明文件或收入證明文件,未合理審慎地審查投資者是否符合私募基金合格投資者標準,未由所有投資者書面承諾符合合格投資者條件;

  向部分風險承擔能力不匹配的投資者銷售基金產品;

  未採取問卷調查等方式,對投資者的風險識別能力和風險承擔能力進行評估等。

  5月20日,中國證券投資基金業協會公佈了對上海朝陽永續基金銷售有限公司、揚州國信嘉利基金銷售有限公司、利和財富(上海)基金銷售有限公司、上海景谷基金銷售有限公司等四家基金銷售公司暫停私募基金募集業務的決定,這四家公司被暫停辦理基金銷售業務3到6個月不等。

  縱觀上述被處罰的機構,產品風險等級不匹配、未完善投資者適當性管理制度、未及時報送材料、誇大宣傳等是比較常見的「雷區」。

  其中上海證監局出具的行政監管措施決定書顯示,朝陽永續辦理基金銷售業務被暫停6個月,協會認為公司在內部控制、人員管理、適當性管理等方面存在風險,不符合開展私募基金募集業務要求,決定暫停公司私募基金募集業務。

  私募代銷投資者適當性監管加強

  據新華社報導證監會日前就《關於加強私募投資基金監管的若干規定(徵求意見稿)》公開徵求意見。

  證監會有關負責人表示,近年來,私募基金行業在快速發展的同時,也存在一些問題,如公開或者變相公開募集資金、規避合格投資者要求、錯綜複雜的集團化運作、資金池運作等,甚至出現侵佔、挪用基金財產,非法集資等嚴重侵害投資者利益的違法犯罪行為,行業風險逐步顯現。

  為防範化解私募基金行業風險,保護投資者合法權益,促進行業規範可持續發展,證監會起草了《關於加強私募投資基金監管的若干規定(徵求意見稿)》。主要內容包括規範私募基金管理人企業名稱和經營範圍,從嚴監管集團化私募基金管理人,牢牢守住私募基金向合格投資者非公開募集的底線,以及強化私募基金管理人從業行為負面清單,明確私募基金財產投資的負面清單等。

  日前,中國證券投資基金業協會副會長胡家夫在第三屆中小投資者服務論壇上發言表示,新《證券法》實施標誌著中國資本市場改革發展進入了全新歷史階段,基金業協會始終將投資者利益放在首位,全面推動基金行業基礎制度完善與市場生態改善,在投資者保護方面做好工作。

  其中他提到的第一條工作便是「深化落實投資者適當性制度,守住合格投資者底線」。投資者適當性制度是基金行業重要基礎性制度。守住合格投資者底線,強化基金經營機構等市場主體依法切實履行投資者適當性義務,增強投資者風險防範意識,不做盲目投資、衝動投資。