財經 北京新浪網 沉寂三年這個材料又爆發了:概念股已聞風而動 這次還能走紅嗎?

沉寂三年這個材料又爆發了:概念股已聞風而動 這次還能走紅嗎?

  沉寂三年,這個材料又爆發了,廠家見貨就收!曾創造一大批牛股,概念股已聞風而動,這次還能走紅嗎?

  來源: e公司官微 

  原創 趙黎昀

  作為新能源汽車鋰電池上游重要原材料之一的六氟磷酸鋰,在2015年價格暴漲時捧紅了一大批牛股。在沉寂了三年後,如今價格又開始明顯起漲了。

  價格顯著上行

  「近期六氟磷酸鋰價格確實提升明顯,單噸漲幅在3500元到4000元之間。看漲氣氛下,目前下游基本是廠家有貨就收的心態。」談及近期六氟磷酸鋰價格上行的情況,多氟多(002407)相關負責人在接受證券時報·e公司記者採訪時稱。

  六氟磷酸鋰是目前應用範圍最廣的鋰鹽電解質,也是生產鋰離子電池電解液的主要成份,約佔到電解液總成本的35%至40%。

  根據中國化學與物理電源行業協會數據,8月28日六氟磷酸鋰國產價格由6.7-7.2萬/噸提升至7.2-7.5萬元/噸,價格上調0.3-0.5萬元/噸。

  據百川盈孚數據顯示,9月7日,六氟磷酸鋰國產價格為72000元/噸-75000元/噸,較4日上漲1000元。漲價原因系電解液出貨量明顯向好,部分廠家訂單量激增,甚至出現無法交付的情況。8日,百川六氟磷酸鋰價格再次上漲1.4%,碳酸鋰上漲2.8%,SMM工業級碳酸鋰上漲0.7%,百川電解液上漲6.8%。而據9月10日報價,六氟磷酸鋰市場均價在7.35萬元/噸,較9月7日再度上漲1000元/噸。9月以來累計漲幅已達到了4000元/噸。

  雖然近期六氟磷酸鋰價格漲幅明顯,但相距前期高點依然差價巨大。

  2015年後,伴隨新能源汽車投資概念興起,上游材料六氟磷酸鋰價格也出現快速上行。然而,行業產能的加快釋放,使得市場供給在2016年前後逐步達到過剩狀態,價格也從最高時近40萬元/噸,跌至2020年上半年僅7萬元/噸左右,降幅超過80%。

  「六氟磷酸鋰價格在底部徘徊太久了,導致目前各家庫存都在低位,對價格上漲形成支撐。」多氟多上述負責人表示,前期由於市場產能加大導致的供給過剩問題,在近年來的低價洗禮後已經逐步緩解。當前龍頭企業開工率普遍偏低,市場供應處於緊張狀態。

  東方證券最新研報稱,六氟磷酸鋰行業格局維持穩定,幾乎沒有新進入者,而六氟工藝的難度、環保的要求、產品的質量等因素導致行業有效產能小於名義產能,行業有效產能利用率持續攀升,未來行業新增供給同樣有限,且主要集中於龍頭企業,在下游新能源車、電解液需求持續增長下,行業產能利用率仍將持續提升,一方面行業階段性的供需錯配有可能成為常態,另一方面行業基本面不斷改善,不排除未來發生根本性變化。

  需求回暖底部起漲

  在多氟多上述負責人看來,助力本輪六氟磷酸鋰價格回暖的主要原因在於下游需求的回暖。

  中汽協數據顯示,8月新能源汽車銷量10.9萬輛,同比增25.8%全國8月新能源汽車產銷分別完成10.6萬輛和10.9萬輛,同比分別增長17.7%和25.8%。其中純電動汽車產銷分別完成8.2萬輛和8.8萬輛,同比分別增長7.6%和25.6%;插電式混合動力汽車產銷分別完成2.4萬輛和2.1萬輛,同比分別增長73%和26.1%;燃料電池汽車產銷分別完成97輛和121輛,同比分別增長438.9%和536.8%。

  而近期多家上市車企發佈的8月份產銷數據也顯示,新能源汽車產銷量已出現回升。

  江淮汽車8月產銷快報顯示,公司當月新能源汽車產量為3975 輛,同比增長12%,銷量為 4282輛,同比增長37.7%。全年累計產量為25568輛,同比減少42.5%,銷量為19446輛,同比減少39.6%。 

  長城汽車8月產銷快報也顯示,公司當月電動車品牌歐拉產量為4712 輛,同比增長240%,銷量為4794輛,同比增長291%;全年累計產量為17460輛,同比減少44.7%,銷量為17294 輛,同比減少42.9%。 

  此外,有公開數據顯示,比亞迪新能源車銷量在7月份達到13801輛,超過特斯拉奪得新能源車企銷量榜的第一名。在8月,這一數據增長至15283輛,環比增長達10.7%。

  國元證券研報認為,伴隨下游新能源汽車等快速發展,鋰電池需求持續快速增加。2019年全球鋰電池需求223.8GWh,預計2020-2021年 鋰電池總需求分別達到251.1/337.6GWh;相應的六氟磷酸鋰需求量也快速提升,2019-2021年六氟磷酸鋰需求分別為3.0/3.4/4.6萬噸。

  除需求支撐外,六氟磷酸鋰廠家在價格底部的虧損局面,也被認為對價格形成強有力支撐。

  「目前價格環境下,除了包括公司在內的少數龍頭企業尚存盈利外,其他企業都已處於虧損情況,市場對於價格上漲的訴求也比較強烈。」多氟多上述人士稱,目前來看,四季度六氟磷酸鋰價格有望保持堅挺,頭部企業盈利情況將獲得改善。

  國元證券研報也認為,2020上半年六氟磷酸鋰行業基本處於虧損狀態,必將不可持續,預計行業盈利將修復,毛利率有所提升。 

  研報統計表示,2019-2021年六氟磷酸產能分別為5.21/5.66/6.36萬噸;伴隨下游新能源汽車產銷回升,鋰電池迎來排產旺季,下半年六氟磷酸鋰迎來供給偏緊時期,2020上半年行業產能利用率測算為48%;2020下半年和2021年產能利用率預計達到72%、72%。

  概念股聞風而動

  伴隨六氟磷酸鋰價格上行,部分相關上市公司股價也聞風而動。

  作為國內六氟磷酸鋰產銷龍頭,多氟多產品布局高性能無機氟化物、電子化學品、鋰離子電池及材料、新能源汽車生產研發四大板塊。公司半年報顯示,到2020年底將形成年產8000噸—10000噸六氟磷酸鋰的生產能力,產品供給比亞迪、杉杉股份、新宙邦、天賜等主流電解液生產廠商,並出口韓國、日本等國家,銷量位居世界前列。9月以來,多氟多股價出現顯著波動。9月1日至3日,該公司股價累計漲幅約20%,後現快速回調。

  擁有鋰離子電池材料板塊的天賜材料(002709),具有配套布局電解液和磷酸鐵鋰的關鍵原料生產能力,包括六氟磷酸鋰。在與多氟多一樣在9月初出現快速上行後,天賜材料近日股價也上行明顯。9月15日,該公司股價報收45.77元/股,單日漲幅7.16%,近三個交易日累計漲幅超過17%。

  公司在9月4日披露的投資者關係活動記錄中稱,三季度以來電解液市場需求量持續增長,帶動六氟磷酸鋰的需求已趨旺盛,據悉市場近期交易價格有一定幅度的上漲。目前公司有3萬噸/年的液體六氟磷酸鋰及2000噸/年的固體六氟磷酸鋰產能。由於公司生產的六氟磷酸鋰主要是自用為主,因此產量主要根據公司的需求來進行安排。

  主營業務為六氟磷酸鋰和家電的天際股份(002759),在9月2日至7日間的4個交易日內累計漲幅超過35%,其中三個交易日連續漲停。而披露已形成六氟磷酸鋰產能2000噸/年的石大勝華(603026),9月15日報漲  ,近四個交易日累計漲幅已超過23%。

  此外,延安必康(002411)、杉杉股份(600884)等均建設有六氟磷酸鋰產能,9月15日,杉杉股份報收漲停。