財經 北京新浪網 註冊制下又一企業詢價階段遭遇機構「超低報價」!近17%報價低於發行價 最低報價較發行價低逾三成

註冊制下又一企業詢價階段遭遇機構「超低報價」!近17%報價低於發行價 最低報價較發行價低逾三成

原標題:註冊制下又一企業詢價階段遭遇機構「超低報價」!近17%報價低於發行價 最低報價較發行價低逾三成

註冊制詢價再現「超記錄」低價。

9月14日晚間,21世紀經濟報導記者梳理芯海科技《網下投資者初步詢價報價》記錄發現,參與報價的6678名網下投資者報價中的最低價,較公司最終發行定價竟低出逾三成,再一次刷新了註冊制詢價的最低記錄。

而此前,就有消息稱,9月11日,有參與註冊制IPO企業詢價的機構投資者對當天企業發行價格報出了券商投研報告定價下限的2.3折。

9月15日,21世紀經濟報導記者也在《註冊制詢價頻現「抱團低價」 超兩成創業板公司發行價低於23倍PE》一文中提到,自註冊制施行以來,不少擬IPO企業在初步詢價階段,遇到機構「抱團報低價」的情況。

21世紀經濟報導記者統計發現,目前科創板新股發行市盈率出現明顯下降,而創業板註冊制下更是有超兩成企業的發行定價低於23倍市盈率。

9月11日啟動網下初步詢價的芯海科技,保薦機構為中信證券,擬首次公開發行股票2500萬股,占發行後公司總股本的比例為 25.00%,本次發行初始戰略配售數量為375.00 萬股,占發行總規模的15.00%。通過初步詢價確定本次發行價格為22.82元/股。

而在其初步詢價階段,合計有6678家機構投資者參與報價,但其中有1123條報價低於發行價,佔比高達16.81%。其中最低價僅為15.19元,較發行價低出33.43%,由中國光大資產管理有限公司——光大中國焦點基金報出。

值得一提的是,在此次詢價過程中,還有660條報價因太高而被「高價剔除」,並沒有對企業發行定價產生影響。最終芯海科技發行定價對應發行市盈率為61.14倍,仍高於52.06倍的所在行業PE(披露值)。

公開資料顯示,芯海科技成立於2003年,總部位於廣東省深圳市。是一家集感知、計算、控制於一體的全信號鏈晶元設計企業,公司的晶元產品可以分為智慧健康晶元、壓力觸控晶元、工業測量晶元、智慧家居感知晶元以及通用微控制器晶元。2016年5月,芯海科技曾在新三板掛牌。

2017-2019年,公司實現營業收入分別為16394.77萬元、21929.63萬元、25840.64億元;歸母凈利潤分別為1635.85萬元、2809.14萬元、4280.23萬元。2020年第一季度,芯海科技實現營收5629.27萬元,同比增長95.66%,實現凈利潤1613.97萬元。

芯海科技原計劃募資5.45億元,分別用於高性能32位系列MCU晶元升級及產業化項目、壓力觸控晶元升級及產業化項目、智慧健康SoC晶元升級及產業化項目。根據目前發行定價及擬發行股份來看,若本次發行成功,預計發行人募集資金總額5.71億元。

(作者:楊坪 編輯:朱益民)