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今天人民幣發生三件大事 與你息息相關

  今天,人民幣發生三件大事,與你息息相關,速看!

  來源:21財聞匯

  今天人民幣發生了幾件大事,這些變化將關係到幾乎每個人,金融圈君為圈粉們一一解讀。

  第一件大事:人民幣漲瘋了!暴漲4000點

  9月15日,在岸人民幣對美元匯率開盤跳漲近300點,連續收復了6.8和6.79兩大關口。從今年5月份末以來,人民幣開啟升值趨勢,離岸人民幣來看,從5月底以來,升值了4100多點。簡單測算,一個居民假如換匯10萬美元,需要71.9萬人民幣,到了今天最低只要67.8萬,相差超4萬人民幣。

  受人民幣升值利好推動,A股和港股今天明顯表現強勢,其中富時A50期指一度跳漲1%,最終滬指收漲0.51%,深成指漲0.93%,創業板漲0.88%;港股恒生指數漲0.37%,人民幣升值概念股全線大漲,東航漲3.05%,南航漲2.76%。

  第二件大事:央行刊文,數字人民幣不計付利息!網友炸鍋...

  9月15日,央行副行長范一飛發表《關於數字人民幣M0定位的政策含義分析》的署名文章。該文指出,從M0的費用體系看,數字人民幣是央行向公眾提供的公共產品,不計付利息,央行也不對兌換流通等服務收費。

  有不少小夥伴會問,我使用支付寶的「餘額寶」、騰訊微信的「零錢」支付,即可以直接支付,不支付的時候還有利息,為什麼要用不付利息的「數字人民幣」呢。

  根據記者想多位業內人士溝通了解,數字人民幣仍在深圳、蘇州、雄安新區等地大規模試點,四大行在各自開發了自己專有的數字人民幣App,有的銀行開發的App就叫「數字人民幣」,有的銀行則比較「調皮」,使用了某一種知名國寶級動物命名(目前還不好直接透露)。

  對於數字人民幣不計付利息,網友在微博炸鍋了:

  那麼,該如何理解「數字人民幣不計付利息」呢?

  「數字人民幣」為什麼不計付利息,因為它替代的是我們日常所使用的現金,而現金本來就是沒有利息的。

  央行副行長范一飛在文章中指出,數字人民幣不計付利息,具有非盈利性,追求的是社會效益和社會福利最大化。原因在於,數字人民幣主要定位於M0,是法定貨幣的數字化形態。

  所謂「M0」,是指全國機關、團體、企業、部隊、事業單位和居民個人在某一時刻持有的現金總量。M0全稱是「流通中貨幣」,可以隨時用於支付,和M1(狹義貨幣)、M2(廣義貨幣)是央行每個月都會發佈的金融統計數據。其他國家也有M0,但含義不太一致,比如美國由於居民儲蓄率極低,所以M1接近於M0;而中國的居民儲蓄率極高,所以M1和M0相差很大。

  為了管理M0現金,央行每日需要調撥紙鈔,由專門的金融押運公司持槍武裝運送至各大銀行營業網點,每晚再派車回收。中國人民銀行在全國設總庫、分庫、中心支庫、支庫四級發行庫,負責保管人民幣發行基金,中心支庫和支庫向商業銀行投放發行基金後,現鈔通過商業銀行在市場上流通。

  自從人民幣於1948年12月1日正式開始發行以來,截至2020年8月31日,流通中貨幣(M0)已經增加至餘額8萬億元。人民幣現金就是通過這一方式日復一日年復一年,通過這一方式運送到每一個人的手裡。

  毋庸諱言,這種發行方式非常辛苦,而且成本還很昂貴。此外,押運人員年齡也偏大。

  從宏觀層面,紙幣支付方式也給反洗錢工作帶來了挑戰。因為紙幣支付是基本全程「匿名」,要想追蹤一張紙幣的蹤跡,技術上很難實現。例如,目前全球紙幣中面值最大的是歐洲的500歐元(約相當於4000元人民幣)面值紙幣,遠高於美元最高面值100美元、人民幣最高面值100元。這種500歐元「超大面值」的貨幣卻經常被用於洗錢、行賄、逃稅等有組織犯罪領域,最終歐盟在2019年停止發行500歐元紙幣。

  而且,移動互聯網崛起後,移動支付成為社會主流支付方式,購物、打的、電商都是用微信支付、支付寶或雲閃付支付。「無現金」支付快速發展,這使得M0現金也要跟上新的形勢,也就是數字化。

  因此,央行數字貨幣推廣的動力之一是,基於人民幣現金的支付、交易、反洗錢等,在現代社會的管理難度越來越大,成本也越來越高。

  不付利息還要用嗎

  根據21金融圈記者了解,數字人民幣在轉賬、繳費等場景外,也已開始測試「信用卡還款」這一流量入口級別的場景。

  這些功能,看上去和現在常用的微信支付、支付寶、雲閃付並無二樣。既然如此,為何還要繼續開發?目前,「數字人民幣」還在大規模內測階段,距離落地還很遠。但從監管透露的一些信息中,可見端倪。

  范一飛指出,隨著電子支付特別是移動支付的迅猛發展,較好地滿足了經濟發展需求,也培養了公眾使用電子支付工具的習慣。但這種以商業銀行存款貨幣為基礎的電子支付工具,基於賬戶緊耦合模式,在應用場景覆蓋面、普惠金融、支付效率、用戶隱私保護和匿名支付等方面仍有較大提升空間。

  由於數字人民幣仍在內測,場景不多,目前可討論的部分是用戶隱私保護和匿名支付。

  此前,微信支付、支付寶的模式是「三方模式」:第三方支付公司通過虛擬賬戶綁定銀行卡,同時支付公司也在多家銀行開設賬戶,通過虛擬賬戶和多家銀行之間「直接連接」最終在自有賬戶內完成模擬跨行匯款。這種支付、清算功能合體,屏蔽了央行和銀聯,不利於金融風險的把控。因此央行2017年要求第三方支付「斷直連」,並最終全額繳付備付金,最終「三方模式」變成「四方模式」,交易路徑演變為「支付寶/微信→商戶→收單機構→清算機構(網聯/銀聯)→支付寶/微信」交易路徑。

  在上述支付模式下,交易在每一個環節被追蹤、留痕,商業機構實際上較為全面的掌握了個人交易的位置、產品、金額、時間等交易數據,從而實現對個人完整的「畫像」,這種基於大數據的廣告、營銷已經出現不少侵犯個人隱私的案例。

  范一飛在署名文章中指出,數字人民幣採取可控匿名機制,人民銀行掌握全量信息,可以利用大數據、人工智慧等技術分析交易數據和資金流向,防範打擊洗錢、恐怖融資和逃稅等違法犯罪行為,有效維護金融穩定。

  根據監管官員對數字人民幣設計理念的闡述,該模式遵循「前台自願、後台實名」的原則,以此實現可控匿名性。這一匿名性是否使得個人隱私數據不再被各大商業機構過度追蹤和查詢,例如在消費、支付時實現一定程度的匿名性,是未來值得期待和探討的。

  第三件大事:央行9月MLF超額續做未降息,全面降准機率下降

  因為近期同業存單利率持續走高,市場高度關注9月MLF的操作情況。

  9月15日,央行公告稱,為維護銀行體系流動性合理充裕,2020年9月15日人民銀行開展6000億元中期借貸便利(MLF)操作(含對9月17日MLF到期的續做),充分滿足了金融機構需求。今日無逆回購操作。此次一年期MLF操作中標利率為2.95%,持平於上次。

  Wind數據顯示,今日有1700億逆回購到期。此外,9月17日到期的MLF規模為2000億,意味著央行此次凈投放流動性2300億。

  江蘇一位銀行資金交易員稱,目前同業存單利率依舊堅挺,六個月存單都已經超過2.95%了,一年都3%以上了,這次拿MLF很合算,關鍵是央行願意給多少。

  對銀行而言,MLF是偏長期的穩定負債,且目前MLF成本已經明顯低於存利率單。本月MLF加量續做,向市場傳達央行維穩資金面的明確信號,緩和市場對銀行長期負債缺乏的擔憂,同時有利於中短端利率的企穩。

  東方金誠首席宏觀分析師王青表示,本次MLF增量續做,可能也意味著短期內央行實施全面降準的可能性下降。全面降準是向各類商業銀行補充中長期流動性的最直接手段。但在當前貨幣政策更加註重穩增長與防風險之間平衡、房地產調控整體趨緊的背景下,9月實施降准不利於穩定市場預期。

  此次MLF操作利率保持不變,意味著9月LPR報價大機率不變。一是央行的政策利率不變,二是銀行資金成本未見明顯下行。

  市場利率方面,DR007在2.18%左右,DR001在1.80%左右,仍保持在相對平穩的狀態。

  2019年8月,央行推進貸款利率市場化改革,改革後LPR參考MLF,貸款利率則錨定LPR。其中,LPR每月20日(遇節假期順延)報價。同時MLF操作日期也逐步固定:今年以來,MLF幾乎都是每個月15日操作,遇節假日順延。