財經 北京新浪網 央行:已轉換的存量貸款中,94%的個人房貸參考LPR定價

央行:已轉換的存量貸款中,94%的個人房貸參考LPR定價

原標題:央行:已轉換的存量貸款中,94%的個人房貸參考LPR定價

在存量浮動利率貸款定價基準轉換在8月末順利完成後,中國人民銀行在9月15日發佈的《中國貨幣政策執行報告》增刊中,給出了下一步利率市場化改革的方向。

央行表示,下一步將著力深化LPR改革釋放潛力,進一步健全符合中國特色社會主義市場經濟發展要求的基準利率和市場化利率體系,穩妥有序推進利率市場化改革,持續完善貨幣政策調控和傳導機制,建設現代化中央銀行制度。發揮利率作為資金價格的重要作用,優化資源配置效率,進一步深化金融供給側結構性改革,形成金融體系和實體經濟相互促進、共同發展的良性循環,推動經濟高質量發展。

2019年8月17日央行發佈公告,宣布改革完善LPR形成機制,推動解決利率雙軌問題。

LPR改革前,央行對貸款定價情況進行的調研顯示,大中型銀行的貸款定價存在貸款基準利率0.9倍的隱性下限,而部分小型銀行直接參考貸款基準利率定價。

改革完善LPR形成機制後,LPR由報價行以市場化方式報出,不再具有行政色彩,銀行難以參考LPR協同設定貸款利率隱性下限。

同時,隨著LPR運用佔比顯著提升,貸款利率隱性下限被完全打破。2020年7月,新發放貸款中利率低於原貸款基準利率0.9倍的貸款佔比為40.2%,是改革前2019年7月的4.4倍。

截至2020年8月末,存量貸款定價基準轉換工作已順利完成。

央行公佈的數據顯示,全國金融機構累計轉換67.4萬億元、8056.4萬戶,轉換比例92.4%。其中,存量企業貸款累計轉換35.5萬億元、84萬戶,轉換比例90.3%;存量個人房貸累計轉換28.3萬億元、6429.7萬戶,轉換比例98.8%。已轉換的存量貸款中,91%轉換為參考LPR定價,其中存量企業貸款和個人房貸分別為90%和94%。

「轉換過程中,存量個人房貸利率保持平穩;存量企業貸款利率有所下降,可直接減少企業存量貸款利息支出。從下一個重定價周期開始,房貸借款人和貸款企業均可享受LPR下降帶來的政策紅利,進一步減少利息支出。」央行表示。

央行並稱,目前,新增貸款已主要參考LPR定價,隨著存量貸款定價基準轉換的完成,LPR變動可影響到絕大部分貸款,貨幣政策的傳導效率進一步提升,為未來貸款基準利率淡出、深化貸款利率市場化改革創造了有利條件。

隨著利率市場化改革的深入推進,央行表示,國內銀行間基準利率體系也需進一步健全,重點在於推動銀行間基準利率的廣泛運用,通過創新和擴大DR在浮息債、浮息同業存單等金融產品中的運用,將其打造成為中國貨幣政策調控和金融市場定價的關鍵性參考指標。

央行還在報告的專欄中表示,LPR比國債收益率更適宜作為中國貸款利率定價基準。

央行表示,由於債券和貸款的定價方式不同,國債收益率更適宜為長期債券收益率提供參考,包括美國在內的主要經濟體,也都未將國債收益率作為貸款利率的主要參考基準。中國金融體系以銀行為主導,與美國存在較大區別,因此更不宜以國債收益率作為貸款利率參考基準,而以LPR作為貸款定價參考基準較為適宜。