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紫光集團美元債大跌 市場傳聞成立債委會

  來源:小讚學債

  原標題:紫光集團美元債大跌 市場傳聞成立債委會

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  紫光集團美元債大跌 市場傳聞成立債委會

  9月11日,據財新網報導,紫光集團2021年到期的美元債連續多日下跌,每1美元面值的交易價格從8月19日的高點88.90美分下跌至9月10日的68.07美分,跌幅高達23.43%。2023年和2028年到期的美元債交易價格在本月也出現了30%左右的下跌。有傳聞稱紫光集團的債權人近期計劃成立債委會,這或是導致其美元債價格暴跌的原因。紫光集團的美元債大跌還可能受北大方正集團海外債風波波及。9月7日,北大方正集團發佈公告稱,其破產管理人已向其境外債權人發出確權通知,其中有五期由其香 港子公司發行的債券的債權全額不予確認,本金合計17億美元。這五隻債券都沒有境內主體北大方正集團的直接擔保,而僅附有「維好協議」。維好協議在中資美元債市場被視作一種類擔保的增信措施,然而從法律效力來看,維好協議並非債務擔保,與債務擔保相比,維好協議存在較大的法律和監管不確定性。紫光集團發行的美元債也是採用了維好協議的,因此或受其影響導致了債券價格大幅下跌。

  目前,紫光集團償債壓力較大。紫光集團境內的存量債券共17隻,包括6隻私募債,存量規模為224億元,今年底將迎來償債高峰。兩隻2015年發行的私募債分別是今年9月和10月到期,本金為11億元和10億元;兩隻2017年發行的私募債將於10月和11月到期,本金分別為10億元和13億元;還有一隻6億元的公司債將於11月進入回售期。下半年總償債規模在50億元,剩餘期限在一年內的債券規模84億元。

  靠自身造血已經難以維繫。半年報顯示,虧損幅度擴大,從去年同期虧損31.96億元擴大至 33.8億元,經營活動產生的現金流量凈額從去年同期的94.11億元,變成凈流出41.64億元。因此,只能處置旗下公司股權以回籠資金。紫光集團旗下的紫光股份正在籌劃股份轉讓,控股股東紫光通信擬將紫光股份5.68%、5.46%的股權分別轉讓給北京亦庄國際投資發展有限公司出資的北京屹唐同舟股權投資中心、大家資產管理有限責任公司發行設立並管理的大家資產-瓊琚系列專項產品(第五期)。兩家意向受讓方均已繳納締約保證金。紫光通信為紫光集團的下屬全資子公司。這一轉讓有助於紫光集團回籠資金。

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  19方正CP001:因北大方正重整不能按時清償

  9月14日,北大方正集團有限公司公告稱,「19方正CP001」應於2020年9月12日兌付本息(債券到期兌付日如遇法定節假日,則划付資金的時間相應順延)。但由於北大方正已於2020年2月19日被北京市第一中級人民法院依法裁定進入重整程序,目前重整工作正在進行中,依據重整相關法律規定,北大方正不得個別清償,「19方正CP001」不能按期足額償付本息。

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  聯合資信聯合評級集體下調泛海控股集團至負面

  9月11日,聯合評級發佈中國泛海控股集有限公司評級報告,決定維持其主體長期信用等級和「20泛海G1」「18泛海G1」「18泛海G2」「15泛海03」的信用等級為AA+,並將評級展望由穩定調整為負面。主要是因為1)公司2020年上半年利潤大幅下降,下屬上市公司泛海股份上半年經營虧損,境內房地產項目主要集中在武漢地區,短期去化速度較慢;2)受美國疫情影響,公司境外資產處置項目進度存在較大不確定性,對公司現金補給預期較弱;3)子公司泛海股份因信息披露問題收到監管處罰;4)公司及下屬泛海股份2020年內債券兌付規模大,面臨較大的兌付壓力,呈流動性緊張態勢。

  9月11日,聯合資信也基於相同的理由決定維持其主體長期信用等級和「11中國泛海債02/11泛海02」信用等級為AA+,並將評級展望由穩定調整為負面。

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  16房信01:審議通過向發行人採取措施的議案

  9月10日,浙商銀行公告稱,天津市房地產信託集團有限公司「16房信01」2020年第一次債券持有人會議生效,審議通過《關於授權受託管理人向發行人採取法律措施並由債券持有人承擔全部費用的議案》、《關於要求天津市房地產信託集團有限公司為「16房信01」債券提供增信措施的議案。

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  桑德環境:「17桑德工程MTN001」再次償付100萬元本金及該部分利息

  9月10日,北京桑德環境工程有限公司公告稱,9月10日,公司向「17桑德工程MTN001」持有人償付100萬元本金及該部分本金相應利息,償還本金比例占本期債券初始違約金額的比例為1%。本次償付完成後,本期債券存續餘額為9750萬元。後續發行人將繼續籌集資金,履行償付義務。之後,上清所公告稱,公司已收到「17桑德工程MTN001」的部分本金和利息,並根據發行人指定的方式於今日完成了上述資金的支付工作。

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  17華聞傳媒MTN001:持有人會議未通過剩餘本金展期等7個議案

  9月10日,光大銀行公告稱,「17華聞傳媒MTN001」持有人會議生效,7個議案均未獲得通過。具體包括:議案一:關於同意解除股權質押的議案;議案二:關於同意發行人在本期中期票據到期時支付部分本金及全額利息,剩餘本金展期的議案;議案三:關於同意發行人設立監管賬戶的議案;議案四:關於同意以解除質押後非交易標的資產對本期中票進行質押增信的議案;議案五:關於同意設立先決條件解除股權質押的議案;議案六:關於同意在議案二、議案三、議案四和議案五同時表決通過的前提條件下,議案一方可通過生效的議案;議案七:關於同意如果議案二獲得通過,發行人應與全體投資人簽訂展期協議,提高票面利率並增加交叉違約條款的議案。

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  丹東港:已啟動在重整計劃相關債務清償工作

  近日,「13丹東港MTN1」主承銷商中信證券發佈公告披露了丹東港集團有限公司的重整計劃執行進展情況。丹東港集團在管理人的監督下已啟動《重整計劃》相關的債務清償準備工作。遼港集團已於2020年8月31日向公司支付了重整投資協議下的第一期投資款,丹東港集團將按照《重整計劃》穩妥推進債務清償各項工作任務,力爭早日完成《重整計劃》下的債務清償。

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  《關於加強私募投資基金監管的若干規定(徵求意見稿)》徵求意見

  近日,「13丹東港MTN1」主承銷商中信證券發佈公告披露了丹東港集團有限公司的重整計劃執行進展情況。丹東港集團在管理人的監督下已啟動《重整計劃》相關的債務清償準備工作。遼港集團已於2020年8月31日向公司支付了重整投資協議下的第一期投資款,丹東港集團將按照《重整計劃》穩妥推進債務清償各項工作任務,力爭早日完成《重整計劃》下的債務清償。

  2020年9月11日,證監會就《關於加強私募投資基金監管的若干規定(徵求意見稿)》公開徵求意見。

  (1)規範私募基金管理人名稱、經營範圍和業務:在名稱上,徵求意見稿要求管理人統一名稱規範,應當標明「私募基金」「私募基金管理」等字樣。在業務範圍上,徵求意見稿要求管理人聚焦投資管理主業,圍繞私募基金管理開展資金募集、投資管理、顧問服務等業務,不得管理未依法備案的私募基金,不得從事與私募基金管理存在衝突或無關的業務。

  (2)從嚴監管集團化私募基金管理人:徵求意見稿規定私募基金管理人應當如實披露其出資結構,嚴禁出資人代持、交叉持股、循環出資等行為。同一主體實際控制兩家以上私募基金管理人的,應當說明設置多個管理人的合理性與必要性,披露各管理人業務分工,建立完善的合規管理、風險控制制度。

  (3)確保私募基金應當向合格投資者非公開募集:徵求意見稿堅守私募基金「非公開」本質,進一步細化私募基金募集過程中的禁止性行為要求,包括違反合格投資者要求募集資金,通過互聯網、微信等載體向不特定對象宣傳推介,向投資者承諾保本保收益,誇大宣傳、虛假宣傳,設立以從事資金募集活動為目的的分支機構以及突破投資者人數限制等。

  (4)明確私募基金財產投資的負面清單:徵求意見稿著力引導私募基金回歸投資本質,重申投資活動「利益共享、風險共擔」的本質,嚴禁使用基金財產從事借(存)貸、擔保、明股實債等非私募基金投資活動,嚴禁投向類信貸資產或其收(受)益權,不得從事承擔無限責任的投資以及國家禁止或限制投資的項目等。

  (5)強化私募基金管理人及從業人員等主體規範要求:徵求意見稿要求私募基金管理人及其從業人員規範開展關聯交易,嚴禁基金財產混同、資金池運作、自融、侵佔或挪用基金財產、利益輸送、利用未公開信息交易、內幕交易、操縱市場、不公平對待基金財產和投資者等違法違規情形。私募基金託管人、銷售機構、其他服務機構及從業人員也不得從事前述行為或者為前述行為提供便利。