財經 北京新浪網 大清洗!二季度信託資產規模降至21.28萬億 已連續10個季度下降

大清洗!二季度信託資產規模降至21.28萬億 已連續10個季度下降

  來源:上海陸家嘴金融  

  中國信託業協會公佈的最新數據顯示,截至2020年二季度末,信託資產規模為21.28萬億元,同比下降5.56%,比年初減少3250.48億元;環比下降0.22%,降幅收窄。這是自2017年四季度以來信託業管理資產規模連續10個季度下降。

  復旦大學信託研究中心主任殷醒民表示,在「去通道、去嵌套」監管政策的要求下,信託資產規模進入了平穩下降期,2019年三季度末至2020年二季度末的4個季度同比與環比增速下降較為平穩。

  截至2020年二季度末,資金信託為17.66萬億元,同比降7.30%,環比降0.23%。其中,備受業內關注的房地產資金信託餘額為2.50萬億元,同比降14.68%,環比降3.10%。

  對此,殷醒民表示,在經濟增長好於預期的樂觀情緒影響下,證券二級市場表現較為活躍,使得資金進入資本市場的速度明顯加快。不過,信託業要嚴格落實房地產行業發展要求,在風險可控的前提下適度合理開展房地產業務,可以在城市更新領域的資金支持方面有所作為。

  事務管理類信託降至10萬億元

  值得注意的是,2季度事務管理類信託降至總資產規模的50%以下。

  中國信託業協會披露,從信託資產功能劃分來看,截至2020年2季度末,事務管理類信託為9.58萬億元,同比2019年2季度末12.42萬億元下降22.87%,環比1季度末下降4.62%。事務管理類信託佔比從2019年2季度末55.12%下降到2020年2季度末45.02%,下降10.1個百分點;

  此外,融資類信託為6.45萬億元,環比增長4.33%;2季度末佔比為30.29%,環比1季度末28.97%上升1.32個百分點。

  殷醒民表示,要引起重視的是,一方面,融資類信託是當前信託業主要的業務類型之一;另一方面,壓降融資類信託業務是基本趨勢。信託公司要響應監管要求,逐步壓縮違規融資類業務,同時要加快業務模式變革,如提高標準化產品(包括股票、債券等)的配置比例,更應著力於提高標準化資產的投研能力和標準化資產產品的收益率,增強信託產品競爭力。

  另外,2020年2季度末,信託資產運用中的投資類資金為5.25萬億元,比1季度末增加1481.10億元。投資類信託佔比一直呈現非常緩慢的爬升,2020年2季度末佔比為24.69%,同比2019年2季度末上升1.64個百分點,環比1季度末上升0.75個百分點。

  殷醒民稱,投資佔比略有上升,顯示推動轉型所取得的點滴進步。信託業要提升專業投資能力,就要轉變多年來依靠「通道」獲取收益的做法,業務模式的轉變需要思路,信託公司要提高對市場變化的把控能力,分析新冠肺炎疫情衝擊下新的投資機會,並在開展信託業務的同時緊緊圍繞暢通資金流向實體經濟的渠道上做文章。

  信託賠償準備金同比增長11.12%

  值得注意的是,截至2020年2季度末,信託賠償準備金為296.01億元,同比2019年2季度末266.38億元增長11.12%,環比1季度末295.39億元增長0.21%。

  此外,信託賠償準備金占所有者權益比例從2019年2季度末4.45%提高到2020年2季度末4.56%。2季度末的信託賠償準備金比1季度末增加了6131.11萬元,賠償能力有了提升。

  殷醒民表示,通常說來,宏觀經濟下行期間的金融風險會有所暴露。當前經濟尚未全面恢復,疫情仍有較大不確定性,所帶來的金融風險也存在一定時滯,信託業就需要提高信託賠償準備,以應對和處置可能出現的更多風險點,在化解存量風險的同時,要防止新增風險。

  進入2020年,隨著安信信託與四川信託陷入流動性危機,信託兌付風險也令從業者擔憂。

  對於信託風險,殷醒民表示,截至2020年2季度末,信託業凈資產6492.5億元,同比增長8.55%,風險抵補能力進一步增強。當下信託業風險總體可控,但一定要把可能的風險損失考慮進去。為此,信託業需要有足夠的資金實力,備足了「彈藥」才能提高應對未來風險的抵禦能力。

  另外儘管2020年上半年,在新冠肺炎疫情衝擊下,信託業務開展暫遇困難。但是,信託整體經營業績穩中有升。

  信託業協會披露,2020年2季度末,信託業利潤為341.02億元,同比2019年2季度末374.96億元下降9.05%;2季度利潤為174.92億元,環比1季度166.10億元增長5.31%,盈利狀況保持良好。2020年2季度人均利潤為59.51萬元,同比2019年2季度64.99萬元下降8.43%,環比1季度54.48萬元增長9.23%。

  但是,殷醒民也表示,根據各家信託公司年報,上半年盈利增速出現分化,信託公司之間差距較大,頭部信託公司盈利優勢顯著;部分信託公司出現凈利潤下滑,少數信託公司跌入虧損行列,這類信託公司要掃清各類風險雷點,努力開拓新的業務,逐步實現業績穩步改善。

  對於信託機構在在常態化疫情防控的新形勢下的發展建議,殷醒民稱,信託公司要利用智能科技,推動業務模式創新,可以引入人工智慧、區塊鏈、雲技術、大數據、移動互聯網等最新科技,打造線上化、智能化的信託科技運營系統,為信託業務轉型提供更加精準的科技賦能。