財經 北京新浪網 上市熱情不減!又一批新三板公司衝刺港股IPO

上市熱情不減!又一批新三板公司衝刺港股IPO

  原標題:上市熱情不減!又一批新三板公司衝刺港股IPO,這家公司「轉板」後市值暴漲超20倍……

  來源:新三板論壇

  就在近日精選層股票表現吸人眼球,科創板、創業板繼續受到掛牌公司追捧之際,赴港上市並沒有受到冷落,仍然是新三板公司(含已退市三板公司,下同)的熱門「轉板」選擇之一。

  據證券時報記者不完全統計,自2020年以來,總共有 30多家新三板已透露赴境外上市計劃。其中,14家新三板公司已經成功轉板登陸港交所,此外還有大約20家新三板公司已向港交所遞交IPO申請資料,正在排隊受理中。近期就有喜相逢、樂享互動等二度衝刺港股IPO,而7月10日成功登陸港交所的思摩爾國際,上市至今累計漲幅達235.88%,市值暴漲超20倍,堪稱新三板最牛「轉板」股。

  約20家新三板公司排隊赴港

  近日,汽車融資租賃公司喜相逢二次遞交了港股上市申請。

  喜相逢是一家汽車融資租賃公司,業務主要集中在二線城市,業務比例可以佔到90%以上。公司於2015年12月11日掛牌新三板,但在一年後從新三板摘牌。其曾於2019年12月31日向港交所遞交招股書,6個月後招股書失效。公司赴港上市的決心十分堅定,招股書失效不足一個月便再度提交招股書。

  招股書顯示,2017年~2019年,喜相逢的營收分別為7.84億元、10.24億元和10.76億元,但是其利潤從2017年的6082萬元下降到2019年的1535萬元。

  值得關注的是,2018年年底,喜相逢與滴滴達成業務合作,滴滴同時成為其投資方,持股5.13%。根據招股書披露,2018年11月27日,喜相逢與滴滴全資子公司北京車勝科技有限公司簽署增資協議,滴滴以3000萬元人民幣認購喜相逢3.41%的股份;2019年12月2日,北京車勝的離岸控股公司Hit Drive再次投資2000萬元或等值港幣。分析認為,如果本次上市進展順利,喜相逢將成為繼易鑫集團(02858.HK)和東正金融(02718.HK)後第三家在港上市的汽車融資租賃企業。

  另一家前三板公司樂享互動了也於近日再次向港交所遞交了IPO招股書,中信建投國際、招商證券國際以及交銀國際為聯席保薦人。這也是樂享互動第二次遞表,其上一次遞表時間為今年1月份。樂享互動在2016年10月於新三板上市,為籌備港股IPO,2018年11月從新三板摘牌。

  根據弗若斯特沙利文的資料,樂享互動是中國最大的效果類自媒體服務提供商。按2019年收益計算,樂享互動佔有1.5%的市場份額。據了解,樂享互動的客戶主要包括營銷代理、應用開發商、網路文學提供商、Html遊戲開發商及小程序開發商。招股書稱,於往期記錄期,樂享互動共為22960個微信公眾號以及229610個用戶流量進入點提供服務。截止2020年3月31日,樂享互動共為3806個微信公眾號提供了服務,擁有超過7.33億粉絲。

  2017年在新三板掛牌、於今年1月摘牌的泰豐文化也迅速轉投港股。對於此次擬赴港上市,公司表示,目標是鞏固自身中國知名當代國畫交易平台的地位。

  泰豐文化是國內畫作交易平台,公司充當代理人,利用線下到線上平台配對當代國畫賣家與購買者的需求。2017~2019年,泰豐文化分別收入4266萬元、7638萬元、1.19億元,其中年內溢利及全面收益總額分別達到1257萬元、2520萬元、4567萬元。在泰豐文化的收入構成中,絕大多數來自代理服務。2019年,泰豐文化代理服務收入佔總收入的99.4%。

  而2019 年從新三板退市的國內頭部潮玩公司泡泡瑪特,也向港股市場發起衝刺,其於6月份向港交所遞交了上市申請。根據弗若斯特沙利文報告,以2017-2019年的收益來看,泡泡瑪特目前是中國最大且增長最快的潮玩品牌。按零售價值計算,泡泡瑪特在中國潮流玩具零售市場中排名第一,市場份額為8.5%。

  據不完全統計,目前正在衝擊港股IPO的新三板公司約有20家,除上述公司外,還包括知名總承包建築集團中天建設、綜合財稅諮詢及職業培訓服務提供商中稅網、在線職業培訓服務供應商見知教育、向客戶提供綜合性的移動互聯網服務的愛酷游、商務禮品專業生產廠家和供應商淘禮網,以及商業運營服務供貨商星盛商業等,目前仍在受理中。

  思摩爾國際成最牛「轉板「股

  除上述排隊名單外,還有14家新三板公司今年闖關成功,其中主板上市11家,創業板上市2家:主板上市的包括深藍科技、開拓藥業、曠世控股、大山教育等,創業板上市的則有中國蜀塔和天泓傳媒。

  這些公司港股上市之後表現各異,有的目前股價仍在招股價之下「潛水」,也有的登陸港股之後股價一飛衝天,市值暴漲超20倍。

  其中,思摩爾國際表現最為出彩也最市場認可。7月28日,深交所公告稱,將思摩爾國際調入港股通股票名單並自當日起生效。

  思摩爾國際於7月10日上市,成為中國電子煙第一股。上市當天即大受追捧,股價一日暴漲150%,總市值升至1780.49億港元。隨後其股價繼續走高,截止7月31日收盤最新價格為41.65港元,市值擴大至2392億港元。值得一提的是,從新三板摘牌前,其市值約為85億元。自港股上市以來,市值已暴漲超27.14倍。

  (思摩爾國際上市以來日K線圖)

  思摩爾國際前身是原新三板掛牌企業麥克韋爾,主營業務為電子煙代工,客戶有日本煙草、英美煙草等國際煙草巨頭。早在新三板時,麥克韋爾便已牛氣衝天:2015年12月其以每股11.8元的價格在新三板掛牌,隨著業績不斷增長,麥克韋爾的股價也一路水漲船高,從新三板摘牌前,麥克韋爾收盤價已達到134.76元,成為新三板第一隻收益率超過10倍的股票。

  值得一提的是,麥克韋爾還是新三板的「分紅王」,從公司的分紅歷史看,每次出手都非常「土豪」。自其登陸新三板以來,累計融資3900萬元,累計分紅13.6億元,給股東帶來的凈回報約13億元。

  在這背後,是思摩爾在過去幾年業績呈現了爆髮式的增長,收入從2016年的7.07億人民幣快速增長至2019年的76.1億人民幣,年化復合增速為120.8%。凈利潤從2016年的1.06億增長至2019年的21.73億,年化復合增長173.7%。

  安信國際認為,思摩爾的核心競爭力主要來自兩個方面:一,電子煙霧化技術領先同行,其自主研發並擁有知識產權的FELLM陶瓷加熱技術使得公司能夠主導利基市場而無其他主要競爭對手,這項技術也提升了產品的毛利率水平。二,率先打入跨國企業供應鏈,建立穩定的合作關係。2019年思摩爾與日本煙草、英美煙草都建立了合作關係,並且交易額持續放大。

  不過,並不是所有新三板公司在港股上市之後都能如此「春風得意」,也有一些公司目前仍然處於破髮狀態。例如伊登軟體自5月13日上市以來累計跌幅為50.80%,奇士達自3月18日上市以來,已累計跌34.78%。

  不過,在港股市場,新股上市破發並非罕見的現象。國盛證券的統計顯示,港股年初至今上市83家,其中破發32家,破發比例達到38.55%,首日收盤價較發行價平均下跌約24.5%。