科技 新浪科技 台灣半導體行業的 后張忠謀時代挑戰

台灣半導體行業的 后張忠謀時代挑戰

新浪科技 2018-06-14 05:14

  王珍

  2018年台灣電腦展期間,恰逢 台積電 創始人張忠謀正式退休,台灣半導體行業在「后張忠謀時代」的發展走勢備受關注。

  市場需求疲軟、競爭對手擴張、中國大陸晶元產業崛起,成為三大挑戰。而繼PC、移動手機之後,能否抓住5G和人工智慧時代的機遇,成為台灣晶元業保持競爭力的關鍵。

   台積電新挑戰

  台積電的創始人張忠謀退休后,市場認為沒有張忠謀的掌控,加上內外環境競爭加劇,穩坐全球晶圓代工龍頭地位多年的台積電,將迎來一系列新挑戰。

  集邦拓墣產業研究院研究經理林建宏向第一財經記者分析說,台積電在全球晶圓代工市場市場佔有率為55%,在全球晶元代工先進位程市場市場佔有率為七成。台積電是半導體垂直分工領域最具分量的製造商,其服務的代表性產業為通信產業。

  「台積電目前面臨的問題,一是最大客戶在台積電晶元代工先進位程業務的營收佔比太高,且最大客戶所處產業成長趨緩;二是IDM大廠在先進位程投入的代工力度加大。」林建宏認為,上述兩個方面,分別代表晶圓代工產業的需求與供給狀況變化。總體來看,晶圓代工恐怕將面臨進入下一次調整期,至於調整的幅度會多大,則要看AI(人工智慧)晶元需求量是否能夠接上。

  事實上,全球晶元代工的市場需求在收緊。外界預期將會是台積電近年業績成長關鍵動力的「挖礦潮」,近期也出現不少變數。虛擬貨幣「挖礦潮」降溫,以以太幣等為主的GPU(圖形處理器)需求減緩,NVIDIA(英偉達)明顯縮減現有GPU訂單。另外,由於電腦遊戲競賽需求增幅有限,NVIDIA對於下半年新一代12納米GPU新品下單也相當保守。此外,近年躍升成為台積電大客戶的比特大陸,由於近期礦機效能備受質疑而影響出貨,新礦機訂單規模也不如預期,而且還有傳聞稱比特大陸有意分散風險,將新增三星為第二晶元代工夥伴。

  另一方面,競爭對手積極擴張,晶元代工的市場供給在增加。當今全球半導體產業有兩種商業模式,一種是IDM(IntegratedDeviceManufacture,集成器件製造)模式,像 英特爾 ,從設計、製造、封裝測試以及投向消費市場一條龍全包;另一種是垂直分工模式,有的半導體公司只做設計、沒有工廠,如ARM、NVIDIA和 高通 等,而有的公司只做代工、不做設計,如台積電等,而這種新模式出現的標誌是1987年台灣積體電路公司(台積電)的成立。而目前,IDM公司在先進位程領域投入的代工力度加大,令台積電面對的市場競爭加劇。

  而中國大陸晶元產業的崛起,也是一大挑戰。台積電的客戶中有多家是美國、中國主流科技公司,其中 蘋果 公司的訂單就佔了台積電整體營收的接近兩成,另外還有NVIDIA、高通、華為、比特大陸等。張忠謀此前在接受媒體採訪時表示,中美貿易摩擦是其從未面臨的挑戰。他在6月5日台積電股東會上再次強調,中美貿易摩擦有許多變數,足以改變中國大陸和全球半導體行業的發展走勢。

   希望續寫奇迹

  雖然面臨重重挑戰,但是即將退休的張忠謀還是對台積電的前景充滿信心。

  台積電有4.7萬名員工,其中約有3萬名工程師,過半是碩士,博士有2000名,都與技術開發及先進位程相關。因此,張忠謀認為,這能應付不斷推進的化學、物理技術演進,所以台積電可以在半導體產業維持較高競爭力與領先地位。

  而台積電總裁魏哲家指出,2017年是台積電穩健成長的一年,營收、凈利與每股稅後利潤皆再創新高,台積電領先的技術、卓越的製造,以及對於研發和產能投資的承諾,能夠在移動設備、高效能運算、物聯網與車用半導體領域掌握商機,並在先進半導體製程各項技術持續精進。

  事實上,台積電2017年合併營收達9774.5億元新台幣(下同),增加3.1%;稅後淨利潤3431.1億,同比增加3%。2017年毛利率為50.6%,由於研發支出比例提升,營業利益率為39.4%,稅後純益率為35.1%。

  在先進位程技術上,這兩年台積電有顯著的進展。不僅進一步強化28、22納米製程的技術地位,16納米製程的晶元應用已涵蓋各種主流智能手機、加密貨幣、人工智慧、繪圖處理晶片及射頻產品。2017年10納米產品以有史以來最快的速度進入量產,且量產第一年營收即占年度所有晶圓銷售的10%,而領先業界的7納米加強型製程也將隨後進入試產。5納米製程,預計2020年量產。

  在這背後,2017年台積電的技術研發費用增加13.5%。這使台積電2017年晶圓出貨增加8.8%,達1050萬片(以12英寸晶圓計算),28納米及以下更先進位程銷售額佔整體晶圓銷售額的58%,高於2016年的54%;連續8年在專業IC製造服務領域市場佔有率成長,已達到56%。

  台積電的今後戰略定位仍然是晶元代工廠,通過技術與服務的擴展,打造一個開放平台。2017年運算應用在雲端及設備端持續擴張,主要移動產品紛紛採用先進位程,智能汽車刺激車用半導體強勁需求,物聯網不斷成長,而人工智慧將嵌入到各項應用中,台積電希望參与這些正在成長的領域,不斷擴大專業IC(集成電路)製造服務領域的市場佔有率。

   未來機遇在5G和人工智慧

  台積電是台灣半導體業的龍頭,也是一面鏡子。在台灣半導體業教父式人物張忠謀退休后,整個台灣半導體行業最關鍵的是抓住5G、人工智慧時代的新機遇,才能保住江湖地位。

  林建宏向第一財經記者分析說,張忠謀在台灣見證了兩個很鮮明的里程碑:一是建立台積電的晶圓代工業務,在PC時代,逐步建立起客戶信任與一定的技術規模。在張忠謀第一次卸任台積電董事長時,PC產業剛好已到末端。在張忠謀重新掌控台積電時,對應到的是智能手機的浪潮,這波浪潮下晶元設計公司快速增長,拉抬了晶元代工廠在半導體產業中的地位。而這次張忠謀從台積電董事長的位置正式退休下來,剛好對應到了智能手機成長趨緩的階段。

  目前看到接續的產品與動能包含了AI(人工智慧)與5G下帶動的數據中心變化,以及智能汽車帶來的終端產品性能需求與IoT(物聯網)的萬物互聯社會的需求。

  林建宏說,台灣與國際各家晶元商看到的機遇相同,將在既有的基礎上繼續投入。半導體產業可以看成跑步,每個參賽者實際上都是做著類似的動作,只是有人適合長跑,有人適合短跑。

  對於台灣半導體產業來說,未來的挑戰,有外部的,也有內部的;有產業面的,也有技術面的。從外部挑戰看,中國大陸半導體產業崛起,台灣在成熟製程節點的製造市場佔有率份額將逐步下滑;從內部挑戰看,台灣的土地、能源、教育政策、薪資水平等條件,將降低製造封測再投入的力度,因此台灣半導體產業很快將面臨大陸本土廠商的替代競爭。

  在產業面,在PC與智能手機成長趨緩的情況下,市場需求規模對半導體製造業的推動力度下滑;而「在AI、5G、自動駕駛車輛等領域,將出現新的市場需求,如果在競爭中獲得客戶青睞,將是台灣半導體製造業能否持續成長的關鍵」。林建宏說,在技術面,摩爾定律趨緩,延伸摩爾定律、超越摩爾定律的生態系建設速度與合作狀況都將是挑戰。

  根據拓墣產業研究院最新報告統計,由於2018年上半年高端智能手機需求不如預期,以及廠商推出的高端及中端智能手機分界越來越模糊,智能手機廠商推出的新功能並未如預期刺激消費者換機需求,間接壓抑智能手機廠商對高性能處理器的需求不如以往,晶圓代工業者面臨先進位程發展驅動力度減緩,使得今年上半年全球晶圓代工總產值年增長率將低於去年同期,預估產值達290.6億美元,年增長率為7.7%,市佔率前三名業者分別為台積電、格芯、 聯電

  在拓墣2018上半年全球前十大晶圓代工廠排名中,台灣企業佔據了四席,包括台積電、聯電、力晶、世界先進。其中,台積電高居榜首,市場佔有率高達56.1%。

  而在拓墣2018年一季度全球前十大IC設計公司的榜單中,台灣企業也佔據了三席,包括聯發科、瑞昱半導體、聯詠科技,它們分別排在第四、第八、第九位。其中,聯發科今年一季度的表現並不理想,營收已連續四個季度衰退,但毛利率已逐漸回穩,如其今年一季度的毛利率達38.4%,部分原因是P60處理器採用12納米製程、具有市場競爭優勢,加上重新獲得OPPO的訂單。

  談及台積電之外台灣其他半導體企業的未來走勢,林建宏認為,台灣晶元設計公司,業績穩定但難有大成長。MTK(聯發科)因手機市場趨緩而跟著趨緩;Realtek(瑞昱半導體)除PC多媒體外,藉由彩電晶元、無線與有線的產品而有所增長;Novatek(聯詠科技)以TDDI(觸控與顯示驅動器集成)與彩電晶元為主要成長動能。

  台灣晶元代工公司方面,UMC(聯華電子)透過對外合作擴大生產的基數,但減緩下世代先進位程的投資,希望改善公司財務結構與既有技術的深化。化合物半導體的代工廠商則受惠于生物識別對光電組件的需求,有較大幅度的成長。

  在去年掀起的這波AI、5G、智能汽車應用浪潮中,台灣半導體廠商分別以先進位程技術、光電組件整合開發、SiP(系統級封裝)加值等方向作為發展的重點。未來能否繼續抓住這波熱潮,成為台灣半導體業能否維持全球晶元產業中地位的關鍵。

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